西北工业大学研究生创业种子基金(Z200772)
- 作品数：2 被引量：28H指数：2
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- 相关机构：西北工业大学更多>>
- 发文基金：西北工业大学研究生创业种子基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国开放式基金投资风格分析被引量：20
- 2008年
- 提出了一种Gap statistic聚类分析与Sharpe模型相结合的投资风格分类方法,以及仅利用基金与风格资产收益率来衡量投资策略的近似方法。实证结果表明,债券型基金投资风格与其声称完全一致,且不存在漂移现象,股票、混合型基金的投资风格以大盘成长型为主并日趋明显,与其声称背离较大,漂移现象严重。基金大多采用动量投资策略,股票-中盘成长型的动量效应最明显,债券型基金反之。研究方法论为基金投资风格分类及投资策略衡量提供了新思路。
- 董铁牛杨乃定邵予工
- 关键词：开放式基金聚类分析
- 基于极效率DEA的开放式基金业绩评价被引量：8
- 2007年
- 针对传统基金业绩评价方法存在的市场有效状态假设难以满足、因市场组合选择不同而带来的评价结果失真等局限性,提出用极效率数据包络分析作为评价基金业绩的工具,并解决了该方法容易出现的非可行解问题。选取中国22支成长型开放式基金作为样本,评价它们在2005年度的相对业绩,并与中信评级进行对比。结果表明,用极效率数据包络分析对基金业绩的评价更为全面、合理,不仅可以区分高、低效率的基金,找到提高无效基金效率的有效路径,还可以对高效率基金的绩效进一步排序,发现影响基金业绩的敏感性因素。
- 董铁牛杨乃定姜继娇王良
- 关键词：业绩评价开放式基金
