国家社会科学基金(06BGJ021)
- 作品数：47 被引量：333H指数：9
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- 相关机构：吉林大学清华大学浙江工商大学更多>>
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- 利率期限结构——宏观经济波动态势的“指示器”被引量：1
- 2012年
- 正利率期限结构作为利率管理的重要内容,在我国货币政策制定中的参考作用也日益加强。一方面,利率期限结构是金融市场状态与宏观经济运行情况的重要表现,参考利率期限结构有助于提高我国货币政策的前瞻性;利率期限结构中包含的经济信息有助于政策制定部门准确地判断宏观经济的发展趋势,进而合理引导市场参与者的投资行为,保证金融市场的稳定、减少宏观经济的波动。另一方面,利率期限结构反应了不同期限利率之间的变动差异。
- 孙皓宋平平俞来雷
- 关键词：利率期限结构宏观经济
- 产业结构变化对中日韩经济周期协动性的影响被引量：11
- 2010年
- 对中日韩三国产业结构变化与经济周期协动性的关系进行研究,研究结果表明,中日韩产业结构差异性越来越低,其主要原因是:中日之间的农林牧渔业结构性差异降低;中韩之间工业和服务业结构性差异降低;日韩之间农林牧渔业和工业结构性差异降低。这说明:农林牧渔业对中日和日韩的经济周期协动性产生更强的影响;工业对中日的经济周期协动性产生更弱的影响,而对中韩和日韩的经济周期协动性产生更强的影响;服务业对中韩的经济周期协动性产生更强的影响。
- 石柱鲜李玉梅黄红梅
- 关键词：中日韩三国产业结构经济周期协动性
- 中国利率期限结构的非线性动态调整:基于MS-VECM模型的研究途径被引量：4
- 2012年
- 基于MS-VECM模型对预期理论调整作用下的中国利率期限结构非线性动态过程进行的实证研究,结果表明:预期理论在中国利率期限结构中是成立的;中国利率期限结构具有两区制的非线性动态特征,可以按预期理论的调整强度将两种区制分别描述为"强调整区制"与"弱调整区制";不同期限利率的平均变动幅度和平均风险溢价水平会随区制状态变化而发生变化,具有区制相依性,区制间的转移具有非对称性;利率期限结构与物价压力的非线性区制划分具有相似性,物价波动是利率期限结构非线性动态变化的重要原因。
- 孙皓俞来雷
- 关键词：利率期限结构非线性
- 2011年中国宏观经济态势的分析与预测被引量：1
- 2011年
- 应用频带分析方法和局面转移模型对2011年中国的经济景气、物价上涨压力及政策取向进行分析,研究结果表明：一致扩散指数相对于一致合成指数的平均先行期大约为5~6个月,两种指数均显示中国经济在2011年上半年持续小幅回落后,将于下半年开始重新步入上行轨道;物价变化可以明显地划分为＂上涨压力大＂和＂上涨压力小＂两种局面,2011年的物价上涨水平将会有所下降,全年物价上涨水平大致可以控制在3.03%左右;在投资和消费因素的推动下,2011年宏观经济将继续保持稳定增长。
- 石柱鲜孙皓黄红梅
- 关键词：经济景气
- 中国区域经济周期长度的统计检验被引量：2
- 2011年
- 文章运用基于统计技术的新的非平稳单位根周期模型检验方法,采用我国10个省、市的GDP时间序列,检验了地区的经济周期的长度。结果显示在扰动为白噪声的情况下,文章所检验地区的经济周期的长度为5～6年;在扰动存在自相关的情况下,经济周期的长度会更短,大概为4或5年左右,这基本上与我国区域的经济周期的长度符合。这种检验结果可以作为调整我国区域经济发展政策的依据,以减少经济的周期性剧烈波动造成的发展减缓,协调全国经济的发展速度,促进经济进一步又好又快的发展。
- 石林松张晓芳孙皓
- 关键词：经济周期
- 中国利率期限结构对经济周期波动的预测能力检验——基于动态Probit模型的研究途径被引量：8
- 2011年
- 本文对我国利率期限结构对经济周期波动的预测能力进行实证研究。首先,利用时差相关分析方法选择我国经济周期波动的利差先行指标。然后,利用基于利差先行指标的动态Probit模型检验我国利率期限结构对经济周期波动状态的预测能力,并且对静态Probit模型和动态Probit模型、各种动态Probit模型之间的预测效果也进行了比较。研究结果表明,我国利率期限结构变动对未来3个月的经济周期波动状态具有比较稳定的指示作用,利用经济状态先验信息的动态Probit模型的预测效果优于静态Probit模型。
- 孙皓石柱鲜
- 关键词：利率期限结构经济周期波动
- 基于SVAR模型的货币政策对信贷规模的影响分析被引量：3
- 2011年
- 货币政策的目标包括货币量目标和利率目标。在考察货币政策的信贷渠道机制上,本文对1999年1月—2010年6月货币量和利率对信贷规模的影响进行分时段分析。SVAR模型的估计结果显示,货币总量的效果比利率的效果更加显著,加入货币总量后,对信贷规模变动情况的解释力提高,银行信贷对利率的敏感性呈现显著提升。因此,我国货币政策操作应逐渐依靠利率引导,淡出总量调控,从而规避总量调控带来的流动性过剩和通货膨胀等负效应。
- 庞菁菁石柱鲜
- 关键词：利率货币供应量信贷规模SVAR模型
- 用傅立叶和小波对我国产出缺口的分析
- 2009年
- 本文采用二次时间趋势法、HP滤波、单变量状态空间和多变量状态空间四种方法对我国的产出缺口进行估算,并对估算结果应用傅立叶进行频域分析,应用小波进行时频分析。我们发现,我国的经济周期存在着5～12个季度的短周期、13～24个季度的中短周期、25～48个季度的中长周期,并且经济周期存在着互相叠加的关系。我们又通过设立波动性和准确性双重标准,研究表明在分析中长周期时,采用MV方法结果最好;在分析中短期周期时,采用UC方法稍好;在分析短周期时,HP的结果最好,MV的结果最差。
- 石林梅刘俊生
- 关键词：产出缺口经济周期状态空间模型小波分析
- 中国总供给曲线的估计及动态性检验
- 2011年
- 本文应用时变经济"自然率"条件下的新凯恩斯模型对我国总供给曲线进行估计,并且对其动态性进行实证分析。研究结果表明,总供给曲线所描述的通货膨胀率与产出缺口变动关系与我国宏观经济态势的发展相吻合;产出缺口是通货膨胀率变动的Granger原因,并且产出缺口对通货膨胀率的影响具有时变性和非对称性特征;总供给曲线作用下的月度环比和同比通货膨胀率适度水平分别近似为0.35%和4.28%。
- 孙皓石柱鲜
- 关键词：总供给曲线
- 中国自然失业率的估计与应用--基于HPMV滤波的实证分析被引量：4
- 2008年
- 本文利用HPMV滤波对我国的自然失业率进行估计,并且应用自然失业率对我国通货膨胀的特征进行分析。研究结果表明,我国自然失业率的波动性明显逐渐变小,实际失业率与自然失业率的变动趋势基本一致;我国通货膨胀的适度区间约为2.9247—5.7369%;我国通货膨胀对负向实际失业率缺口的反应强于其对正向实际失业率缺口的反应,具有非对称性。
- 石柱鲜孙皓宋平平
- 关键词：自然失业率通货膨胀
