陕西省教育厅规划基金(11JK0491)
- 作品数：4 被引量：15H指数：3
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- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 随机利率下双指数跳扩散模型欧式期权定价被引量：5
- 2011年
- 为了合理刻画股价实际变化趋势,将利率风险引入双指数跳扩散模型,建立了随机利率和双指数跳扩散组合模型,然后在组合模型下利用鞅方法、Fourier逆变换和Feynman-Kac定理给出了欧式看涨期权价格的闭式解,推广了Kou在2002年提出的模型及期权定价问题,所提模型及方法有利于资产收益的经验分析,同时为公司信用风险管理提供理论依据。
- 张素梅
- 关键词：随机利率期权定价FOURIERFOURIER利率风险资产收益
- 跳扩散模型中随机利率和随机波动下期权定价被引量：2
- 2012年
- 为合理刻画股价实际变化趋势,在双指数跳扩散模型中通过允许利率随机和波动率随机建立了合理的市场模型;然后利用鞅方法推导了随机利率、随机波动率下双指数跳扩散模型的欧式期权定价的闭式解;最后通过数值模拟分析了模型的主要参数对期权定价的影响.数值结果显示:所提模型能够较好地刻画股价实际变化趋势,股票收益和波动率负相关,随机利率对短期到期期权影响几乎可以忽略,而对长期到期期权价格影响显著.
- 张素梅
- 关键词：随机波动率随机利率期权定价鞅方法
- 随机波动风险和跳风险下欧式期权定价被引量：7
- 2011年
- 为了纠正Black-Scholes(BS)模型定价的偏差,首先结合双指数跳扩散模型(DEJD)的分析易处理性和随机波动(SV)模型的波动聚类效应的优点建立了随机波动率和双指数跳扩散组合模型(SVDEJD);然后利用特征函数、Fourier变换和Feynman-Kac定理给出了组合模型下欧式期权价格的闭式解;最后通过模拟实验比较了SVDEJD模型、DEJD模型和BS模型的概率密度。模拟结果表明:所提模型能够很好地纠正BS模型定价的偏差,而且在定价长期期权时,SVDEJD模型比DEJD模型表现出更好的定价业绩。
- 张素梅
- 关键词：随机波动率期权定价FOURIER变换特征函数
- 一类非线性极小极大问题的粒子群-邻近点算法被引量：4
- 2012年
- 针对每个分量函数都是凸函数的离散型非线性极小极大问题,提出一种全局收敛的粒子群-邻近点混合算法。该算法利用极大熵函数将极小极大问题转化为一个光滑函数的无约束凸优化问题;利用邻近点算法为外层算法,内层算法采用粒子群算法来优化此问题;数值结果表明,该算法数值稳定性好、收敛快,是求解此类非线性极小极大问题的一种有效算法。
- 周畅张建科
- 关键词：粒子群算法进化算法极小极大问题邻近点算法
