四川省科技厅软科学项目(无)
- 作品数：4 被引量：13H指数：3
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- 股指期货主力合约转换前后的市场有效性研究被引量：4
- 2013年
- 分别以股指期货合约在合约序列中的成交量最大、持仓量最大作为判别主力合约的标准,研究两种标准确定的股指期货主力合约转换日的差异性。以主力合约转换前后新主力合约的市场效率系数的变化,研究股指期货主力合约转换日的有效性。对我国沪深300股指期货连续20次主力合约转换进行实证分析,可见持仓量标准确定的主力合约转换日早于成交量标准确定的主力合约转换日,且持仓量标准确定的主力合约转换具有更强的有效性。
- 林祥友代宏霞
- 关键词：股指期货主力合约
- 股指期货主力合约转换的有效性研究——基于转换前后波动性均值差异检验
- 2013年
- 本文选取我国沪深300股指期货连续20次主力合约转换,分别以股指期货合约在合约序列中的成交量最大、持仓量最大、成交量和持仓量之一最大、成交量和持仓量共同最大作为判别主力合约的标准,确定股指期货主力合约转换日,研究上述四个判别标准所确定的股指期货主力合约转换日的差异性和有效性。
- 张虹林祥友
- 关键词：股指期货主力合约成交量持仓量波动性
- 融资融券交易对ETF基金市场流动性的影响被引量：4
- 2013年
- 以7种成为融资融券标的证券的交易型开放式指数基金(Exchange Traded Fund,EFT基金)构造处理组,以7种未成为融资融券标的证券的ETF基金构造控制组,采用双重差分模型研究有ETF基金成为融资融券标的证券前后我国ETF基金市场流动性的差异,分析融资融券交易对ETF基金市场流动性的净影响,得到的可靠结论是:融资融券交易提高了我国ETF基金市场流动性,改善了ETF基金市场质量。因此,ETF基金市场监管者和交易者都需要对ETF基金进入融资融券标的证券之前与之后进行区别对待。
- 林祥友代宏霞
- 关键词：融资融券交易型开放式指数基金流动性非流动性
- 股指期货主力合约转换的有效性研究——基于价格引导关系视角被引量：6
- 2013年
- 以成交量最大、持仓量最大、成交量持仓量之一最大、成交量持仓量共同最大作为判别标准,研究四种标准的主力合约转换日的差异性和有效性。对沪深300股指期货20次主力合约的实证分析表明:成交量最大确定的主力合约转换日和持仓量最大确定的主力合约转换日相同的有5次;成交量最大确定的主力合约转换日与持仓量最大确定的主力合约转换日不同的有15次;持仓量最大确定的主力合约转换比成交量最大确定的主力合约转换具有更强的有效性。
- 林祥友代宏霞
- 关键词：股指期货主力合约成交量持仓量价格引导
