朱慧明
- 作品数：148 被引量：749H指数：14
- 供职机构：湖南大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金湖南省自然科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学自动化与计算机技术更多>>
- 非对称厚尾金融时序GARCH模型贝叶斯仿真分析
- 针对非对称厚尾GARCH模型参数的预选分布很难确定的问题。对模型参数空间进行数据扩张，把模型中的厚尾残差分布表示成正态分布和逆伽玛分布的混合分布，然后通过对参数的后验条件分布进行变换获得参数的预选分布，从而利用M-H抽样...
- 曾惠芳朱慧明
- 关键词：贝叶斯分析GARCH模型仿真
- 随机误差序列自相关的贝叶斯诊断及其单位根检验
- 2003年
- 在线性模型Y=Xβ+U中,通常假定随机误差向量U的各分量相互独立、方差相同,而且均服从正态分布.但在利用时间序列数据和横截面数据的模型中,前一期的误差一般与后一期的误差相关,误差项并不满足独立性要求,此时OLS估计不再是最佳线性无偏估计.根据贝叶斯定理,通过自相关系数的条件后验分布,研究了自相关系数的统计推断问题,包括点估计、区间估计、自相关的统计诊断和单位根的统计检验.
- 朱慧明韩玉启
- 关键词：贝叶斯方法单位根检验
- 企业战略风险度量与财务绩效关系研究被引量：2
- 2014年
- 本文从战略风险的含义出发,对战略风险的刻画、战略风险的度量及战略风险与企业财务绩效的关系三个方面进行了研究,结果表明,战略风险研究从另一个视角提供了风险研究的全貌,为企业战略管理和风险控制提供了一个决策分析框架。
- 张晓昱朱慧明廖萍
- 关键词：企业绩效
- 基于贝叶斯机制转换协整模型的石油——股市非对称效应研究被引量：13
- 2015年
- 传统门限机制转换模型存在参数估计最优化计算复杂以及参数不可识别的问题,本文构建双机制的贝叶斯门限机制转换协整模型研究国际石油价格与股市之间的非线性动态关系。利用八个亚太股票市场和国际石油价格的数据,结合MCMC抽样算法进行贝叶斯分析,着重考察国际石油—股市之间的非对称效应,结果发现国际石油价格与韩国、马来西亚股市之间具有门限机制转换的非线性协整关系,表明国际石油价格与韩国、马来西亚股市存在非对称效应,而国际石油价格与日本、澳大利亚、印度、印度尼西亚、台湾和新加坡股市之间没有非对称效应。进一步,格兰杰因果检验结果发现,国际石油价格与日本、澳大利亚、韩国、印度、马来西亚、印度尼西亚和新加坡股票价格指数之间存在双向格兰杰因果关系,而与台湾股票价格指数之间没有明显的格兰杰因果关系。
- 李素芳朱慧明李荣
- 关键词：贝叶斯分析石油股市
- 基于多阶段抽样的贝叶斯序贯过程质量监控分析被引量：4
- 2010年
- 文章针对参数随机化情况下的质量控制问题,提出了新的过程质量方法。通过质量控制模型的统计结构分析,研究了Jeffreys先验分布下参数的后验分布和贝叶斯估计,据此构造了具有预警线的过程样本均值-标准差监控图,以及贝叶斯过程能力指数评价模型;然后,将过程状态稳定的模型参数后验分布作为下一阶段的参数先验分布,进行样本数据信息融合、模型迭代更新,建立了基于共轭先验分布的贝叶斯序贯均值–标准差监控和贝叶斯动态过程能力指数估计模型。研究结果表明:与现有的统计过程质量控制方法比较,贝叶斯序贯过程质量监控方法能够融合产品质量指标的历史信息,及时更新过程控制限,动态监控过程质量波动。
- 朱慧明李素芳虞克明
- 关键词：贝叶斯方法
- 基于MCMC稳态模拟的Weibull回归模型及其可靠性应用被引量：12
- 2006年
- 讨论了贝叶斯加速失效模型族中应用最为广泛的Weibull回归模型,提出针对寿命服从Weibull分布的产品,运用基于Gibbs抽样的MCMC方法动态模拟出参数后验分布的马尔可夫链,在失效率的先验分布为Gamma分布时,给出随机截尾条件下参数在Weibull回归模型中的贝叶斯估计,提高了计算的精度。借助数据仿真说明了利用BUGS软件包进行建模分析的过程,证明了该模型在可靠性应用中的直观性与有效性。
- 林静韩玉启朱慧明陈杰
- 关键词：贝叶斯分析可靠性MCMC模拟GIBBS抽样WEIBULL分布
- 跳跃—扩散条件下信用风险相关性度量的变结构Copula模型被引量：14
- 2014年
- 针对现有研究大多只考虑扩散条件的不足，构建了跳跃一扩散条件下信用风险相关性度量的变结构Copula模型。运用1991～2010年中国上市公司的数据构建了行业信用风险指数，运用双指数跳跃扩散模型来识别行业信用风险的跳跃扩散点，发现在样本期，共同因素与行业特质因素引发了行业信用风险的多次跳跃。在识别跳跃点的基础上，构建了变结构Copula模型，该模型能较准确地描述信用风险相关性的变化，各行业之间的信用风险相关系数在0．5以上，并且上市公司信用风险的变化呈现出“一损俱损”的特征，而“一荣俱荣”的特征并不明显。构建的模型及实证结论将有助于理解信用风险相关或传染，从而为信贷组合管理和风险管理提供更多的方法与经验。
- 罗长青朱慧明欧阳资生
- 关键词：跳跃-扩散
- 时间序列向量自回归模型的贝叶斯推断理论被引量：22
- 2004年
- 朱慧明刘智伟
- 关键词：VAR模型经济预测联立方程模型
- 一种基于MCMC稳态模拟的贝叶斯索赔校正模型被引量：7
- 2005年
- Bhlmann模型是贝叶斯方法在经验费率厘定中最为著名的应用,然而该模型在结构参数先验信息不足的情况下,并不能得出参数的无偏后验估计。本文针对传统方法的不足,运用基于MCMC模拟的贝叶斯方法对历史数据进行校正,通过Gibbs抽样构造出一种多层Poisson模型稳态分布的马尔可夫链,动态模拟出索赔频率的后验分布以及缺失参数值的后验估计,改进了传统的索赔校正模型,提高了计算的精度。利用WinBUGS软件包进行建模分析,证明了该模型的直观性与有效性。
- 林静韩玉启朱慧明
- 关键词：贝叶斯分析经验费率索赔频率MCMC模拟GIBBS抽样
- 基于分位回归模型的证券市场流动性溢价研究
- 2017年
- 针对中国股市行业内的流动性溢价现象存在性检验问题,利用中国上海股市的行业交易数据,选择非流动性指标作为度量市场流动性的因子,运用分位数回归模型并根据证监会行业分类将证券市场划分成15个行业大类,对其流动性溢价问题进行了实证研究。实证结果表明:非流动性指标(ILLIQ)与股票收益率在各行业中具有正相关性,即流动性溢价普遍存在于中国上海股市各行业内;但对于个别行业,其流动性溢价只在收益的高分位点显著。
- 朱慧明蔡朝勇贾相华
- 关键词：流动性溢价证券市场分位数回归
