詹欣
- 作品数：9 被引量：15H指数：3
- 供职机构：同济大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 对日元升值背景下日本对外投资的研究——兼论对中国的启示被引量：3
- 2008年
- 在人民币升值背景下,中国的外汇储备屡创新高,流动性过剩问题严重,国内资产价格上涨迅速,这一切都与上世纪日元升值阶段在日本所面临的境遇相似。日本泡沫经济破裂的经验教训提醒我们,当前应该防范经济的泡沫化,以及有效地实现全球资产配置。本文就将通过对日本对外投资行为的研究,得出一些经验教训作为中国发展对外投资的启示。
- 黄晓洁詹欣张聪
- 关键词：外汇占款流动性过剩升值预期
- 对人民币升值背景下“引进来”和“走出去”战略的思索
- 2007年
- 自2005年7月21日以来,汇率制度改革已经经历了近两年的历程。由于人民币升值预期的存在,我国在承受外汇缩水压力的同时,还要防范外来热钱涌入对我国金融安全构成的潜在威胁。本文将对上面两类现象进行分析,并对如何"引进来","走出去"提出自己的建议。
- 詹欣
- 关键词：人民币汇率流动性过剩
- 配股权对询价效率影响的博弈分析被引量：5
- 2009年
- 对拥有配股权的承销商和两种极端报价的询价对象在询价过程中的行为进行分析,进而建立起一个动态的博弈模型.基于该模型,寻求配股权影响程度,抑价率水平目标和询价区间之间的均衡关系.博弈及数理分析表明,通过赋予承销商相应的"配股权"剔除在询价过程中询价对象的极端报价,可以达到特定的抑价率水平,从而提高询价效率.
- 詹欣叶可陈伟忠
- 关键词：配股权
- 国际组合套利机理及优化策略分析被引量：1
- 2010年
- 以国际套利定价理论为基础并对其进行拓展,构建了国际多因素模型.通过进一步的数理分析,给出国际组合套利行为的定义,指出国际组合套利的触发条件和套利机会出现的决定因素,进而对国际组合套利行为的机理进行了系统描述:即通过构建组合,提高资产相关性,实现用于套利的资产匹配.在忽略交易成本的前提下,运用均值-方差法,求解出一种优化的套利组合权重.
- 陈伟忠詹欣
- 关键词：时间序列分析
- 国际主动式套利行为机理及中国应对策略被引量：1
- 2010年
- 在套利成本的约束下,简单的国际套利行为难以直接发生,国际套利者可能采取主动式套利行为创造缺口、实现套利。近年来,人民币升值、流动性过剩、通货膨胀、大宗商品价格的快速变化等种种现象,背后都存在着国际主动式套利行为的作用力。本文通过构建国际宏观因素模型,并在此基础之上引入因素冲击行为这一概念来描述主动式套利行为;再通过相应的博弈分析,来揭示国际主动式套利行为的内在机理,并对主动式套利行为存在的可能性作出证明;通过分析当前中国潜在的主要国际主动式套利风险,进而深入探究中国应对国际主动式套利行为的策略。
- 詹欣陈伟忠金以萍
- 人民币升值背景下中国对外金融投资问题探讨
- 2009年
- 在人民币升值背景下,中国的外汇储备屡创新高,流动性过剩问题严重,国内资产价格上涨迅速,这一切都与20世纪日元升值阶段,日本所面临的境遇相似。日本经济泡沫破裂的经验教训提醒我们,当前应该防范经济的泡沫化,有效地实现全球资产配置。主要手段之一就是稳步发展对外金融投资。
- 詹欣
- 关键词：套利人民币升值实际收益率
- 国际组合套利头寸比例选择技术及实证研究
- 2010年
- 以国际套利定价理论为基础并对其进行拓展,构建了国际多因素模型。揭示国际组合套利行为的内在机理为:通过构建组合,对冲掉降低资产相关性的因素,或者增加能提高资产相关性的因素,实现用于套利的资产匹配。使用传统的均值-方差法求解出优化结果,并分析其缺陷所在。提出一种新的计算头寸比例的改进方法,即以资产相关性强弱作为构建套利组合的基本标准,采用资产组合复制技术,通过计算机程序对组合中各资产的价格时间序列进行预处理,再进行噪声清理和归一化处理后,得出优化的国际组合套利头寸比例,并以全球主要资本市场的指数作为研究对象进行实证分析。
- 詹欣陈伟忠
- 金融创新当务之急是人民币理财产品创新被引量：1
- 2007年
- 金融创新包括了金融制度、金融组织和金融产品的创新。近年来，金融创新尤其是金融产品的创新日益成为银行业发展的重要推动力。世界各大银行纷纷推出新的金融产品，以期最大限度地占领市场，提高核心竞争力。而我国商业银行创新的步伐也在不断加快，各商业银行在电子银行、信用卡、衍生产品、代客理财，以及在设立基金公司、开展资产证券化、设立保险公司等方面均呈现出了蓬勃发展的局面。但目前中资银行金融产品的创新水平和能力与国外银行相比，还存在着较大的差距。而加入WTO以后，随着我国金融业的不断开放，中国的金融创新已迫在眉睫。
- 詹欣
- 关键词：人民币理财金融创新金融产品银行业发展核心竞争力资产证券化
- 发展对外直接投资应对我国流动性过剩问题被引量：4
- 2007年
- 当前流动性过剩已成为我国经济运行中的突出问题,我国所面临的经济过热和轻度通货膨胀等现象都与之有密切关系。本文将从开放经济的角度出发,通过分析来说明积极发展我国的对外直接投资也是解决我国流动性过剩问题的有效途径之一,并对现阶段中国如何发展对外投资提出一些政策建议。
- 詹欣
- 关键词：流动性过剩国际收支平衡外汇占款消费价格指数
