史本山
- 作品数：187 被引量：993H指数：15
- 供职机构：西南交通大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学社会学更多>>
- 基于障碍期权的贷款保险定价研究被引量：2
- 2018年
- 现有的贷款保险定价模型通常忽略了违约门槛和提前违约对贷款损失的影响。本文基于障碍期权中的向下敲入看跌期权,将这两个重要因素纳入到了新的贷款保险定价模型中。进一步,本文通过蒙特卡洛模拟的方法,给出了贷款保险敲入概率和敲入时间点的估计过程。此外,本文将新构建的贷款保险定价模型应用于实际中,并进行了实证分析。结果表明,违约门槛的上升会提高贷款保险的定价水平和敲入概率,并导致更早的敲入时间点。而银行降低对企业违约情况的观察频率会引起贷款保险的价值损失。
- 张耀杰史本山
- 关键词：贷款保险障碍期权
- 规范要素市场 转变政府职能被引量：2
- 2001年
- 各级政府部门要以宏观管理为主 ,通过经济手段为主的间接管理 ,重点做好规划、监督、协调、服务等方面的工作。推行行业协会的协调服务职能 ,采取简单快捷的政府审批制度 ,理顺政府与市场、政府与企业、政府与社会的关系 ,加强宏观调控 ,制定和组织实施产业政策 ,依法行政 ,维护正常的经济信用秩序 。
- 陈蛇史本山顼志芬
- 关键词：政府职能
- 交通运输建设项目波及效益分析被引量：8
- 1999年
- 史本山何孝贵
- 关键词：交通运输建设项目
- 国有股渐进减持的策略研究被引量：1
- 2002年
- 基于考虑证券市场稳定发展及其社会资源再分配过程中的公平性,从市场利益机制入手,指出了国有股减持的关键问题在于减持价格的确定、减持运行的机制和减持的速度。提出了浮动定价渐进配售策略,对国有股减持和流通的操作有效性进行探讨并提出相应的政策建议。
- 陈蛇吴亦斌史本山
- 关键词：国有股配售
- 基础设施项目融资中政府担保的套牢问题研究被引量：2
- 2013年
- 政府通过担保吸引非政府投资主体参与基础设施项目融资,基础设施项目的不确定性因素多,政府提供的项目担保可以避免非政府投资主体无法控制的非经营风险,但同时政府担保形成的或有负债给政府带来巨大的负担。由于信息的不对称、参与人的有限理性和契约的不完全性,基础设施项目担保中存在套牢问题。本文简述了政府担保的作用机制,结合期权理论分析了基础设施项目担保中的套牢问题,并分别建立了上限式担保、上下限式担保和比例上下限式担保套牢问题的博弈模型,比较了三种担保方式的优缺点,给出了不同情况下双方的最优决策以及解决套牢问题的措施。
- 李文新彭文敏史本山
- 关键词：基础设施政府担保套牢问题
- 投资组合保险成本在中国股市的实证研究被引量：1
- 2011年
- 以1998～2007年十年的上证综合指数为标的,以算术(几何)报酬率和上方获取率来作为衡量投资组合保险成本的指标,构建投资组合保险成本的衡量体系,将选择权的复制原理、买入持有策略应用于我国股市,比较各项可控制因素对投资组合保险成本的影响,分析在我国市场应用投资组合保险的成本大小。实证结果表明:在我国股市进行投资组合保险,如果保险期为一年,就长期平均来说,其成本为负,说明相对于不保险的买入持有策略来说,它有超额报酬,但是当保险期变为两年以上时,投资组合保险成本转为正数。
- 李海波毛桂英史本山
- 移位制评价法及其可靠性研究
- 1995年
- 本文讨论了在对象个数为Ｎ情况下的移位制评价结构及由此生成序集的方法，给出了不产生序集错位的对阵结构的概率估算及判前两序集为优序集的可靠度。
- 史本山
- 关键词：可靠性
- 基于Monte Carlo的CLV改进模型研究被引量：1
- 2007年
- 顾客终生价值(CLV)模型有助于企业管理者识别营销渠道中的关键顾客,从而更有效地利用有限资源。但传统的CLV模型大多存在着明显的局限性,因为它们多是根据顾客过去的购买模式或者人口统计学特征来推断顾客未来行为和顾客未来的盈利能力,不能很好地反映出顾客价值的波动趋势。而将蒙特卡洛分析法运用到CLV模型中,能较好地反映影响CLV的多种因素,使模型更符合实情。
- 蒋玉石史本山
- 关键词：MONTECARLO模拟顾客终生价值顾客识别
- 提前违约的贷款及其贷款保险定价研究被引量：1
- 2019年
- 现有的相关学术研究都忽略了现实中贷款提前违约对贷款违约损失的影响.本文的主要目的和贡献就是将提前违约引入到了贷款保险定价模型中,修正了只考虑到期违约所导致的贷款保险定价误差.本文以期权定价理论为基础,通过蒙特卡罗模拟技术得到了提前违约贷款保险定价的数值解.算例和实证结果表明:1)当违约风险较高时,提前违约的贷款保险定价模型可以修正仅考虑到期违约的贷款保险定价高估问题;2)提前违约的贷款保险定价与企业的违约点呈现出倒U型的非线性关系;3)蒙特卡罗模拟的时间间隔会影响提前违约的贷款保险定价水平,这反映了信息不对称问题对贷款保险定价的影响.
- 张耀杰史本山魏宇金大祥
- 关键词：贷款保险蒙特卡罗模拟
- 基于套牢的合资铁路融资困难博弈分析被引量：1
- 2010年
- 以合资铁路建设过程中的参与人铁路局和外部资本所有者的履约行为为研究对象,分析套牢对双方投资决策的影响,可得出结论:考虑到合资铁路资产的专用性,一旦投入资产,铁路局的最优策略是选择"套牢";而为了规避被套牢,外部资本也会选择"不投资"。因此,尽管铁道部颁布了众多鼓励外部资本参与铁路建设经营的法规,而外部资本的积极性仍然不高。
- 李文新梁芳史本山
- 关键词：铁路建设项目融资合资铁路套牢外部资本
