杜玉林
- 作品数：6 被引量：10H指数：2
- 供职机构：华东政法大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 利率市场化背景下国债价格波动范围的研究被引量：3
- 2016年
- 利率市场化后利率变动更具有不确定性,本文假设利率及其变化率在一定范围内变化时,求国债价格的上下限,即研究国债价格区间波动范围问题。首先将国债价格上下限问题归结为最优控制问题,运用Bellman动态规划原理给出国债定价模型及其求解方法;然后通过最优静态对冲缩小由控制模型得到的价格区间;最后给出了模型在中国国债市场上的应用,求解并缩小国债价格区间,使与其最高和最低成交价误差较小,并进行绝对利率风险控制。
- 杜玉林
- 关键词：利率市场化
- 浅析财经类《高等数学》习题课的教学被引量：1
- 2011年
- 高等数学习题课是高等数学教学中重要的一环。根据财经类高等数学的特点、高等数学在经济金融中的具体应用的实例,结合目前高校高等数学教学的实际,提出了习题课的小组讨论性、网上交流等教学模式,并对分层次教学、财经类高等数学习题课的具体实施进行探讨,以助于教学效果的提高。
- 杜玉林
- 关键词：财经高等数学习题课分层次教学
- Black-Scholes公式中无风险利率常数假设的一种改进被引量：1
- 2012年
- Black-Scholes公式中无风险利率的常数假设与现实不符。本文假设无风险利率在一个区间中变动,讨论求期权价格区间问题。首先将此问题归结为一个随机最优控制问题,然后利用动态规划原理得到期权价格区间上下限满足的模型以及模型解法,并利用最优静态对冲缩小此价格区间,最后以BaiDu股票期权为例给出了模型在期权市场上的应用,提供了一种期权市场上的套利识别方法并与Black-Scholes公式的结果做了比较。
- 杜玉林
- 关键词：随机最优控制
- 一种基于随机最优控制的期权定价模型
- 2011年
- 文章讨论了原生资产波动率在一定区间中变动时,期权以及期权组合价格的最大和最小值模型。首先将此金融问题转化成为随机最优控制问题,然后利用动态规划原理得到期权及其组合价格最大和最小值的定价模型并讨论模型性质和解法,最后给出了模型在期权交易市场上的应用,并和Black-Sholes公式的结果做了比较。
- 杜玉林陈启宏袁芳
- 关键词：金融工程期权定价随机最优控制
- 新兴股票市场与发达股票市场融合动态研究——基于韩国股指纳入MSCI-EM指数的实证分析被引量：4
- 2016年
- 本文通过DCC-GARCH等方法,以韩国股票市场为例,分析对比新兴股票市场纳入MSCI-EM指数前后与发达股票市场的融合程度。文章实证结果表明:随着新兴金融市场的逐步开放,外资的进入,新兴市场股票指数在完全纳入MSCI-EM指数后,与发达股市指数之间的因果关系有明显变化。同时,新兴股票市场与发达股票指数的动态相关系数表明:纳入MSCI-EM指数以后两者的融合度增强;Quandt-Andrews断点检验表明:新兴股票市场的开放程度对两者的融合度影响非常大。最后,文章给出了准备纳入MSCI-EM中国A股市场的经验借鉴和建议。
- 杜玉林
- 一种新的非正态联合分布拟合方法:基于g-h分布的蒙特卡罗模拟被引量：1
- 2009年
- 用g-h分布进行证券收益率的拟合有很多优点,但是它现有的拟合算法是用分位数分别对其参数进行拟合的,不能使前四阶矩与目标分布一致;同时在给出相关系数矩阵的情况下传统方法不能拟合出符合给定相关系数矩阵的联合分布。为了解决这一不足,文章提出了g-h分布联合分布拟合的蒙特卡罗算法。实证表明,这一方法能够很好地拟合多证券收益率的联合历史分布,在分别给定均值、标准差、偏度、峰度相关系的情况下能得出符合这些参数的模拟分布。
- 吴建刚杜玉林
- 关键词：G-H分布
