唐海如
- 作品数：7 被引量：68H指数：3
- 供职机构：长沙理工大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：湖南省自然科学杰出青年基金国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 我国上市公司分拆上市的市场反应研究:基于东北高速的案例分析被引量：7
- 2011年
- 随着我国资本市场的不断完善和发展,分拆上市越来越成为我国资产重组的重要方式,发展和完善我国上市公司分拆上市对我国资本市场的建设具有重要的意义。本文首先探讨了上市公司分拆上市的经济动机和分拆上市的市场表现以及我国上市公司分拆上市的发展路径,并以东北高速的案例采用事件研究法进行了分析,最后从监管机构和上市公司两个层面提出相关建议。
- 湛泳李礼唐海如
- 关键词：上市公司分拆上市事件研究法
- 投资者情绪的研究综述被引量：2
- 2011年
- 对国内外学者在投资者情绪方面的研究工作进行了研究梳理和总结,从投资者情绪的存在性、投资者情绪的度量、投资者情绪对市场的影响三个方面进行综述,并指出更精确的投资者情绪度量指标将是研究未来投资者情绪的一个重点和难点。
- 刘赛平唐海如戴志锋文凤华
- 关键词：投资者情绪
- 基于LHAR-RV-V模型的中国股市波动性研究被引量：53
- 2012年
- 在已实现波动率异质自回归模型(HAR-RV模型)的基础上,基于市场微观结构的理论,同时考虑市场波动的杠杆效应和量价关系,构造了已实现波动率及交易量之长记忆异质自回归模型(LHAR-RV-V模型).利用该模型对沪深300指数的等时1min高频数据进行实证分析,实证结果表明该模型能够较好地捕捉到我国股票市场波动的长记忆性和杠杆效应,且杠杆效应具有一定的持续性.此外,过去不同周期交易量的加入不仅能够更为细微的反映量价之间的关系,而且在一定程度上改善了模型的预测能力.
- 文凤华刘晓群刘晓群唐海如
- 关键词：交易量
- 股票市场投资者情绪研究综述被引量：1
- 2011年
- 从投资者情绪的基本内涵、投资者情绪的度量、投资者情绪的理论模型以及投资者情绪对股票市场的影响等四个方面进行归纳和总结,力求系统全面地对投资者情绪的研究进行综述,最后对投资者情绪的未来发展提出了展望。
- 刘赛平李泽红唐海如戴志锋
- 关键词：行为金融学投资者情绪
- 中国证券市场的HAR-BACD-V模型及其应用被引量：6
- 2012年
- 在已有的高频时间序列模型的基础上,基于异质市场假说理论,构建了HAR-BACD-V模型.通过实证分析以探询在异质市场环境下不同交易频率投资者的交易行为对股市即时波动的贡献程度以及交易量对交易持续期、金融产品收益率和波动性的影响.研究结果进一步证实了我国股票市场的异质性,不同交易频率投资者的交易行为对股市波动的影响程度是不同的,并且发现交易量对交易持续期、收益率及波动性都存在不同程度的影响.
- 文凤华唐海如唐海如刘晓群
- 关键词：超高频数据交易持续期交易量
- 基于异质市场假说超高频时间序列建模及应用研究
- 股市波动及相关特征是国内外学者研究金融衍生工具的定价、有效资产组合的选择及金融风险管理的关键变量,也是金融学领域的一个研究热点。近年来,随着计算机及通讯技术的快速发展,极大的降低数据记录和存储的成本,从而使得金融高频数据...
- 唐海如
- 关键词：超高频数据市场微观结构量价关系时间序列
- 我国上市公司海外分拆的超额收益研究被引量：3
- 2012年
- 采用事件研究法探讨分拆上市事件对我国上市公司股价带来的冲击,结果表明:通常分拆能使母公司将精力投入到其核心业务的经营上,有助于提高母公司和子公司的股票价格和绩效。然而,母公司选择在不同的市场分拆,其市场反应往往存在较大差异。一般而言,在分拆标的子公司既定的情况下,投资者对于分拆上市公司越熟悉,信息不对称程度越低,那么相对予以的定价则越高。
- 李礼林孔团唐海如
- 关键词：分拆上市事件研究法
