王佳
- 作品数：25 被引量：104H指数：6
- 供职机构：东北大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金河北省社会科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学机械工程理学更多>>
- 基于动态参照点的损失厌恶投资组合优化模型被引量：3
- 2015年
- 在连续时间下,考虑损失厌恶投资者参照点的动态调整特征,构建基于动态参照点的损失厌恶投资组合模型,使用鞅方法对模型进行求解,得到最优风险资产权重的解析表达式。并计算损失厌恶投资者在参照点动态调整条件下的预期最优期末财富。进一步应用数值算例,分析投资者的参照点动态调整幅度和损失厌恶水平对模型最优风险资产权重和预期最优期末财富的影响。
- 王佳金秀苑莹王旭
- 关键词：损失厌恶投资组合
- 一种基于近端策略优化算法的实时最优潮流计算方法
- 可再生能源出力的间歇性和负荷的随机性给电网安全运行带来了挑战，最优潮流需要实时求解以有效帮助电网运营商做出有效的实时决策。本发明提出了一种基于近端策略优化算法的实时最优潮流计算方法，涉及电力系统规划控制领域。首先依据电力...
- 赵强王佳韩英华
- 文献传递
- 基于修正KMV-Copula模型的组合信用风险度量研究被引量：4
- 2019年
- 文章利用我国ST和非ST的上市公司真实数据,对KMV模型进行修正,引入了基于EGARCH的KMV模型计算单个资产的违约概率。进一步分别采用二元正态-Copula、二元t-Copula以及二元阿基米德-Copula包括Gumbel-Copula、Clayton-Copula和Frank-Copula函数对信用资产组合的违约相关性进行建模,研究多资产间的联合违约概率。研究结果表明,修正的KMV模型具有合理性和有效性,Clayton-Copula函数对联合违约概率拟合更好。研究结果有助于商业银行预测各企业的信用风险大小及可能性,提升应对风险的能力,以维护我国金融市场安全稳健运行。
- 王佳杨艾琳王旭
- 关键词：信用风险KMVEGARCHCOPULA函数
- 基于EMD-DCC-GARCH的沪深300股指期货多尺度动态套期保值研究
- 2023年
- 大多已有研究均忽视不同时间期限对套期保值的影响,本文利用经验模态分解方法(Empirical Mode Decomposition,EMD)将沪深300指数现货和期货收益率分为短期、中期和长期三个时间尺度。进一步结合DCC-GARCH模型,分别在最小方差和最小CVaR的套期保值框架下研究沪深300指数期货的多时间尺度动态套期保值问题,估计最优套期保值比率,并将动态DCC-GARCH模型的套期保值绩效与传统静态模型的绩效进行对比。实证结果表明,随着时间尺度的增加,最优套期保值比率逐渐降低。DCC-GARCH模型在原始尺度和短期尺度表现优于静态套期保值模型,但不适用于中长期尺度的估计。DCC-GARCH模型中,利用最小CVaR法计算的套期保值绩效优于利用最小方差法计算的结果。
- 王佳王佳王旭
- 关键词：DCC-GARCH最小方差法
- 多阶段损失厌恶投资组合优化模型与实证研究被引量：2
- 2015年
- 在前景理论框架下,构建基于动态损失厌恶心理特征的多阶段损失厌恶投资组合优化模型,进一步,以我国股票市场为依托,考虑未来资产收益的不确定性,对该模型进行实证研究。将多阶段损失厌恶模型与多阶段均值-方差模型在最优期末财富和资产配置比例方面进行比较,分别改变初始损失厌恶系数和初始参照点对损失厌恶模型进行稳健性检验。得出结论:多阶段损失厌恶模型具有很好的稳健性,与多阶段均值-方差模型相比,最优期末财富较高、资产配置相对集中。
- 王佳金秀
- 求解具有时空约束的天车调度问题Memetic算法被引量：13
- 2014年
- 天车调度是一个NP难的多机多任务调度问题.针对炼钢-精炼-连铸生产过程中的天车调度问题,考虑时间和空间约束,建立了以钢水等待时间最少为目标的天车调度模型.提出了改进的Memetic算法,设计了采用任务分配规则和冲突处理规则的个体解码方式、PPX交叉算子和局域搜索算子;用该算法对模型进行求解,并与遗传算法进行比较.对某钢厂炼钢-精炼-连铸生产过程的天车调度问题的测试表明:与遗传算法相比,用该算法求解的等待时间最多减少16.67%,并具有很高的稳定性.
- 王旭刘士新王佳
- 关键词：MEMETIC算法
- 损失厌恶下的多期多目标不确定投资组合模型及算法
- 2020年
- 金融市场具有复杂性和多态性,为了能够合理表达投资者所面临的主观不确定性,利用不确定变量刻画资产收益和风险的不确定特征,利用损失厌恶效用函数考虑投资者损失厌恶的心理,并同时考虑组合的流动性风险以及组合的多样性,构建损失厌恶下的多期多目标不确定投资组合模型。利用不确定理论,将不确定投资组合模型转换为确定型投资组合问题。由于所构建的投资组合模型是一个带约束的复杂非线性优化问题,传统的优化方法难以在有效的时间内得到模型的最优解。在已有的随机排序方法的基础上引入自适应机制,提出改进的粒子群算法。利用算例分析方法,检验改进粒子群算法的性能及投资组合模型在投资决策中的有效性。研究结果表明:改进的粒子群算法能够有效提高算法的求解精度,满足多期投资决策的要求;考虑损失厌恶下的多期多目标不确定投资组合模型能够反映不同投资者对投资目标的差异偏好。
- 姜超金秀王佳
- 关键词：投资组合损失厌恶粒子群算法
- 求解具有时空约束的板坯库天车调度问题Memetic算法被引量：3
- 2017年
- 研究了钢铁企业板坯库天车调度问题,考虑了时间和空间以及热轧计划等实际限制,建立了一个板坯出库天车调度模型.针对天车调度问题具有实时性和不可交叉性的特点,设计了基于优先关系的天车分配编码方式、离散事件动态仿真解码、自适应交叉算子以及在交叉和变异后进行模拟退火局域搜索的Memetic算法.通过某钢厂板坯出库过程中天车调度的实际数据对模型和算法进行仿真测试,实验结果表明:该算法具有很高的收敛性和稳定性,满足实际生产需要.
- 王旭刘士新王佳
- 关键词：MEMETIC算法
- 基于动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置与实证研究被引量：22
- 2014年
- 从行为金融学的角度考虑投资者损失厌恶的心理特征,建立预期效用最大化的动态损失厌恶投资组合优化模型。以我国股票市场为依托,将市场分为上升、下降和盘整三种状态,研究动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置和绩效表现,并与静态损失厌恶投资组合模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型进行比较。最后,在具有交易成本的条件下对动态模型进行稳健性检验。得出结论:不同情况下,动态损失厌恶投资者具有不同的最优资产配置比例,且动态损失厌恶投资组合模型明显优于静态模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型。
- 金秀王佳高莹
- 关键词：资产配置
- 基于前景理论的跨市场状态转移多阶段资产配置研究被引量：3
- 2018年
- 在行为金融前景理论框架下研究跨市场间的状态转移资产配置问题,构建隐Markov——混合正态分布模型描述股票、债券和商品混合市场间的状态特征,用Baum-Welch算法估计模型参数,并利用状态转移思想进行情景生成建立多阶段随机优化模型。进一步,以我国股票、债券和商品混合市场的实际数据为背景,利用滚动窗口方法实证分析基于状态转移的多阶段随机模型的表现,并与忽略状态转移特征的基准模型、等权重组合、沪深300指数的结果进行对比。结果表明,与其他组合相比,基于状态转移的投资组合有助于规避风险,且混合市场间的状态转移信息能够对前景理论投资者的最优投资决策产生影响。
- 王佳金秀金秀李刚
- 关键词：隐MARKOV模型混合正态分布
