刘光强
- 作品数：6 被引量：21H指数：2
- 供职机构：西南交通大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 价值链预算管理
- 目前，各行各业竞争十分激烈，要想在市场竞争中立于不败之地，就必须向顾客提供质优价廉的商品和服务，其关键点就是供应商、企业和顾客价值最大化。忽视任何一方将导致链上利益不会均衡发展。本文就供产销价值链利益最大化提出解决之道：...
- 刘光强
- 关键词：价值链预算管理企业核心竞争力
- 文献传递
- 基于内部控制的预算管理关键控制点被引量：15
- 2012年
- 预算管理是企业实施内部控制的重要手段,在理论界和实务界都有较多的研究。内部控制与预算管理在主体、主要内容、目标和主要风险点等方面具有高度相似性,内部控制风险关注的重点也是预算管理的关健控制点。因此,文章从内部控制与预算管理的密切关系着手,对企业基于内部控制的预算管理关键控制点进行初步研究,以确保企业有效实施预算管理,实现企业价值最大化。
- 刘光强李卫东
- 关键词：内部控制预算管理关键控制点
- 基于HAR-Copula模型的沪港股市动态相关性研究——“沪港通”实施背景及高频数据视角被引量：4
- 2018年
- 本文基于高频波动率模型及Copula理论详细探讨了"沪港通"实施背景下两市之间的相互关系。首先利用能够刻画长记忆的HAR、HAR-J、CHAR及SHAR四种模型对沪港股市的高频波动进行建模,然后在此基础上利用N-Copula和t-Copula模型对沪港股市2013年1月至2016年12月间的动态相关关系进行分析,同时以2014年11月17日实施的"沪港通"为标志,将样本分为前后各两年两个分样本进行经验分析。结果表明:(1)动态的t-Copula模型较N-Copula模型更能准确刻画沪港股市之间的相关关系。(2)HAR及HAR-J模型较CHAR及SHAR模型对沪港股市间的相关关系具有更佳的拟合效果。(3)"沪港通"实施之后两市之间的相关关系提升幅度达到12%以上,且港市对沪市的影响逐渐增强。
- 刘光强
- 我国股票市场高频波动预测研究——基于ARQ及HARQ模型的实证分析被引量：2
- 2017年
- 利用日内高频交易数据对金融资产收益率的波动率进行建模分析是近年来理论界和实务界共同关注的热点问题。以2005年初到2016年底我国日间HS300指数5分钟高频数据为样本,实证分析以渐进理论为基础的ARQ及HARQ模型对我国股票市场高频波动的预测效果,并与跳跃、跳跃变差及正负向跳跃变差为基础的HAR-RV、HAR-JC、CHAR及SHAR等多种高频波动率预测模型进行比较,发现:ARQ及HARQ模型对我国股票市场具有更高的预测精度。
- 刘光强
- 关键词：金融资产资产定价波动率股票市场
- 预算管理环境研究
- 预算管理环境是影响企业实施预算的各种因素的总称。预算执行效果除了编制、执行、监控与绩效考核等因素影响外,很大程度上取决于企业内部和外部环境的影响。本文就是在梳理预算管理环境各项因素基础之上,分析了环境对预算管理的影响,提...
- 刘光强
- 关键词：预算管理
- 文献传递
- 时变参数异质自回归模型的构建及风险预测研究
- 波动率是进一步构建投资组合和风险管理等相关研究的基础，如何提高金融市场波动率预测精度是国内外学界和实务界广泛探讨的话题。相较于日数据等低频数据而言，日内高频交易数据包含了更丰富的市场信息，更大限度地反映了资产价格的真实波...
- 刘光强
- 关键词：股票市场已实现波动率极值理论
