崔海波
- 作品数：7 被引量：75H指数：4
- 供职机构：东北大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家科技攻关计划辽宁省自然科学基金国家高技术研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 开放式基金规模变化的分布参数模型及优化管理被引量：17
- 2004年
- 流动性与盈利性是开放式基金管理人面临的"两难选择";一方面,如果基金管理人为了规避流动性风险而大量持有国债和现金则会导致基金的收益率下降,这与开放式基金的盈利性相违背;另一方面,如果基金管理人为了追求盈利性而大量投资于股票、债券则会面临巨额赎回压力.文章根据开放式基金规模演变的内在规律,建立了分布参数系统模型,并提出了规避开放式基金流动性风险的优化管理方法,为开放式基金的管理人进行决策提供科学的依据.
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- 关键词：开放式基金分布参数系统盈利性
- 基于跳跃-扩散过程的开放式基金预留现金比例被引量：7
- 2004年
- 针对开放式基金面临的赎回压力问题,提出了一个确定开放式证券投资基金预留现金比例的模型·该模型采用跳跃 扩散过程来描述各期到来的申购和赎回金额,利用极大似然估计给出跳跃 扩散过程的未知参数,进而将确定开放式基金预留现金比例的问题化为一个简单的一维搜索优化问题·最后利用实际数据进行了验证·计算结果表明,利用跳跃部分来描述可能到来的较大金额的申购和赎回是比较合适的,较大金额的赎回金额到来的频率对预留现金的最优比例具有明显的影响·用这种方法确定预留现金比例,对开放式基金资产流动性风险管理具有积极意义·
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- 关键词：开放式基金跳跃-扩散过程预留现金比例参数估计似然函数
- 基于连续时间马尔可夫过程的证券投资策略被引量：3
- 2003年
- 在假设股票价格所处状态间的转移概率连续变化情况下,得到了股票价格转移概率的常微分方程组;考虑股票在不同状态之间转移所获得报酬及股票在状态发生转移之前单位时间所获得的报酬的情况下,给出了股票在不同状态之间发生转移的总期望报酬模型·通过对总期望报酬模型进行变换得到了策略改进算法·同时得到了转移系数矩阵一般表达式,给出了针对具体股票状态转移时间间隔的指数分布并对其进行了估计·
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- 关键词：证券投资策略报酬
- 证券投资风险阈值度量方法初探被引量：1
- 2003年
- 本文首先对证券投资风险度量方法进行了总结，指出了各种方法的优缺点；然后对风险进行了分析，并指出了风险的本质是不确定性；在此基础上提出证券投资风险度量一种新方法——风险阈值度量法，并分别对单个及组合证券的投资情况进行了研究。
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- 关键词：风险分析不确定性证券投资风险
- 一种证券投资风险度量方法的应用研究被引量：33
- 2004年
- 对证券投资风险度量方法进行总结 ,指出风险的本质 ,提出证券投资风险度量的一种新方法——熵度量法 ,在此基础上研究并提出一种新的投资组合模型 ,然后考虑交易费用和多目标投资决策的情况 。
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- 关键词：信息熵证券收益率分布函数证券投资组合模型
- 确定金融资产收益率分布形式的一种方法被引量：14
- 2004年
- 准确刻画金融资产收益率的分布函数是金融市场风险测量与管理的基础。本文在对证券收益率的正态性检验基础上,提出了确定金融资产收益率分布函数的一种方法——混合辨析法,并就两种混合正态分布的情形进行了仿真计算,最后利用柯尔莫哥洛夫拟合优度法对拟合收益率的曲线进行了检验。
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- 关键词：金融资产
- 马科维茨投资组合理论的研究综述
- 2003年
- 崔海波
- 关键词：马科维茨模型投资组合理论证券投资
