陈思
- 作品数：2 被引量：10H指数：2
- 供职机构：浙江大学数学系更多>>
- 发文基金：浙江省研究生创新科研项目浙江省自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- VIX期权定价与校正被引量：7
- 2012年
- VIX期权作为波动率衍生品能为金融机构提供有效的市场风险对冲工具。文献中对VIX期权定价的实证分析误差都很大,原因在于模型的选取误差以及校正方法和样本选取不妥。通过在VIX模型中加入均值回复因素和跳因素,可以使VIX过程更加合理,也可以使VIX期权定价精度更高。通过对VIX期权市场中间报价进行校正,得到了4个文献模型的参数估计,并比较4个模型的定价精度和正向隐含波动率偏斜拟合效果。
- 鲍群芳陈思李胜宏
- 关键词：证券市场
- 联贷联保信用风险集中度定量分析被引量：3
- 2012年
- 利用约化方法实现贷款组合渐进单因子模型,得到渐进单因子约化模型.为刻画联贷联保业务中联保体内的违约传染,又构建渐进单因子传染模型,使联保体内的违约相关由因子依赖和交叉强度共同体现,联保体间的违约相关只由因子依赖体现.通过模型求解得到联贷联保组合以及对比组合的违约概率,预期损失,非预期损失和集中度调整.数值分析比较了不同市场环境下联贷联保的风险,并据此建议商业银行限制担保链条长度和担保体内放贷额度,增加联保体数量,缩短贷款期限,在市场恶化时慎用联贷联保.
- 陈思鲍群芳李胜宏
- 关键词：巴塞尔协议非预期损失
