高波
- 作品数：10 被引量：49H指数：3
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- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金北京市哲学社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于Granger因果网络模型的金融机构系统重要性评估被引量：14
- 2013年
- 基于金融机构异质风险的Granger因果关系构建金融系统的有向网络模型,分析银行、证券、保险和信托等金融部门在不同市场状态下的因果网络特征,并且根据关联度和资产规模评估金融机构的系统重要性。实证结果表明:我国金融系统在熊市具有更加紧密的Granger因果联系;银行部门是熊市里最具Granger影响力的金融部门,证券部门是牛市里最具Granger影响力的金融部门;工商银行、中国银行和建设银行在熊、牛市都具有最高的系统重要性,并且系统重要性和规模在熊市的顺序相关性强于牛市。
- 高波任若恩
- 关键词：金融学股市收益率
- 怎样识别P2P网贷问题平台
- 2017年
- 在P2P网贷行业迅速发展的同时,问题平台的数目也不断增多。本文通过比较正常平台和问题平台的经营信息,研究能够成功区分两类平台的指标和模型。结果发现:在14个经营指标中,人均借款金额、投资人HHI等指标的识别效果较好;SVM模型、Logit模型、判别分析模型的识别能力依次递减;问题平台的业务局限在较小的范围内,没有得到较多投资人和借款人的认可。因此,投资者应该选择广为人知的平台,经营者需要拓展平台的投融资渠道,监管者应该监控活跃度不高的平台。
- 高波任若恩
- 人民币汇率指数和我国股市指数的关系研究
- 2022年
- 我国实行参考一篮子货币的浮动汇率制度,2015年12月推出的CFETS人民币汇率指数可能成为人民币汇率水平的主要参照系。本文综合运用格兰杰因果检验、BEKK模型、Copula模型和CoVaR模型,从均值溢出、波动溢出、相依关系和尾部风险等方面,研究CFETS人民币汇率指数和沪深300指数的数量关系。研究发现:沪深300是该汇率指数的格兰杰原因,两个指数存在双向波动溢出效应,相依关系最符合Gaussian copula的特征,并且它们的尾部风险联系弱于人民币美元汇率。这表明该汇率指数已经具有一定的市场影响力,但是影响仍然弱于美元汇率。因此,需继续加强CFETS人民币汇率指数的宣传和推广。
- 高波
- 关键词：格兰杰因果检验BEKK模型COPULA模型
- 北京市互联网产业的产业关联度分析——基于投入产出计算
- 2019年
- 互联网的出现,引发了一场基于互联网加产业模式的网络经济变革。互联网产业从最初的硬件投入、用户信息开发,到综合的ipc服务,再到软件网站结合的方式提供专业服务,互联网产业的发展给中国经济产业的发展带来了翻天覆地的变化。投入产出法在数量方面考察我国国民经济或企业各部门间生产或分配的数量依存关系。本文基于北京市2010年和2012年的投入产出表,实证分析了互联网产业与相关产业的产业关联度。
- 王凤雪高波
- 关键词：互联网
- 基于时变Copula模型的系统流动性风险研究被引量：13
- 2015年
- 系统流动性风险指在短期债务展期或获得新的短期债务时,多个金融机构同时面临困难,造成货币市场和资本市场普遍混乱的风险。它是一类具体的系统性风险,直接源于金融市场的资金供给不足。本文引入时变Copula模型研究系统流动性风险,刻画不同市场的流动性风险的动态相关关系,并且运用边际预期损失比较它们对系统流动性风险的贡献。实证分析2005-2014年的中国货币市场,我们发现时变t Copula模型能够更加准确地描述流动性风险的动态相关结构,并且回购市场对系统流动性风险的贡献高于拆借市场。因此,当系统流动性风险增加时,中央银行应该优先增加在回购市场的资金投放。
- 高波任若恩
- 供应链整合创新的演化博弈分析被引量：18
- 2011年
- 供应链整合创新是企业实现利益最大化的一条重要途径。本文就"双寡头企业是否选择供应链整合创新"问题,从成本收益角度建立演化博弈模型,分析两企业策略的动态演化过程及稳定状态。理论分析和数值模拟的结果表明:博弈过程中,企业策略的动态演化过程是否受竞争对手影响,取决于其供应链的整合成本、整合收益、超额收益和潜在损失,与竞争对手的这四个因素无关,也与两企业的原有收益无关;两企业策略相互影响时,存在两类不同的稳定状态。
- 刘金芳徐枞巍高波
- 关键词：运筹学供应链整合演化博弈
- 住宅价格波动对相关产业的影响被引量：2
- 2013年
- 住宅市场是广义虚拟经济的重要载体,是连接实体经济和虚拟经济的主要纽带。本文结合投入产出表和住宅产业,具体阐述广义虚拟经济的核算方法,并且利用情景分析研究住宅价格波动对产业经济的影响。实证结果表明:住宅市场直接影响住宅产业,间接影响非金属矿物制品业等关联产业;住宅价格波动主要影响房地产业和金融业等部门,而且这种影响是非对称的。在商品住宅实施限购时,应通过设计财富标志等方式吸引更多产业参与保障房项目。
- 高波任若恩郑海涛
- 关键词：广义虚拟经济住宅产业情景分析
- 基于主成分回归模型的行业轮动策略及其业绩评价被引量：2
- 2016年
- 行业轮动策略在资产配置中具有重要的地位.应用主成分回归模型设计一种新的行业轮动策略,并且采用四因素模型评价它在市场摩擦状态的投资业绩.实证分析新兴的上海证券市场,发现主成分回归模型能够很好的预测未来的行业收益率;行业轮动策略能够获得显著为正的阿尔法收益,即使存在卖空限制和交易费用;市场趋势和行业动量效应是行业轮动策略的收益率的主要影响因素.
- 高波任若恩
- 关键词：主成分回归模型卖空限制交易费用
- 资本流动、货币供应量与CPI的互动关系研究——基于VAR模型的实证分析
- 2019年
- CPI已经成为当前社会各界对国家经济形势进行分析和判断的重要的参考指标。通过建立VAR模型进行协整分析并运用脉冲响应函数以及Granger因果检验分析M2和FDI的变化对CPI的影响,指出在短期内FDI与M2的增加都会促进CPI的上升,但是在长期内,FDI与M2在对CPI的影响上则会产生一定的相互抵消作用。
- 冯继国刘哲高波
- 关键词：VAR模型脉冲响应函数GRANGER因果检验
- 对31个主要城市空气污染的研究
- 2019年
- 本文基于对应分析与典型性相关分析,对31个主要城市的空气污染与城市关系进行分析。通过对应分析研究,简单分类不同城市,分析因区位条件、产业布局等因素,造成空气质量的不同的因素。随后通过典型性相关分析,研究空气质量指标中的PM2.5、PM10主要受哪些污染物影响,针对这些污染物提出合理的改进建议。
- 刘哲高波
- 关键词：空气污染
