王辉
- 作品数：6 被引量：2H指数：1
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- 上市公司最终控制方两权分离度对机构投资者持股决策的影响研究
- 我国的资本市场是伴随完善社会主义市场经济体制的持续改革而不断发展壮大的，是经济发展的必然产物和内在要求。然而，在资本市场快速发展、上市公司规模与影响力日益扩大的同时，仍存在诸多亟待解决的问题，特别是由于我国资本市场形成时...
- 王辉
- 关键词：机构投资者股权结构两权分离隧道行为
- 文献传递
- 市场有效性理论及我国中小板市场有效性的ADF检验
- 2013年
- 本文基于市场有效性理论，针对我国中小板市场，提出“我国的中小企业板股票市场已基本达到弱式有效”的假设，并通过选取中小板市场指数序列，运用ADF检验方法，对假设进行检验，最后得出中小板市场股票价格满足随机游走特性，已基本达到弱式有效的结论，同时指出这一结论从理论上讲，意味着中小板股票市场参与者利用历史价格信息和交易信息进行技术分析将无法获得超额利润。
- 吴咏王辉
- 关键词：ADF检验
- 商业银行系统风险β值分析被引量：1
- 2013年
- 商业银行中存在的系统性风险具有广泛性和普遍性,随着商业银行上市数量的增加,银行类股票在我国资本市场所占的比重越来越大,如何对其进行合理测定是现阶段困扰着商业银行稳步发展的难题,规避系统性风险问题应从理论上给予分析,然后作为指导实践参考依据是我们的职责。本文基于投资组合的理论,首先简单分析了单个资产系统风险对于确定单个资产收益率的重要意义,随后介绍了运用单指数模型测算β值的方法以及相关重要参数的选取,最后运用上证指数(000001)与华夏银行股票(600015)的相关数据,采用统计软件E-views6.0,运用最小二乘法进行一元线性回归分析,确定了华夏银行的β值。最后,本文对得到的模型进行了统计与计量经济学检验,为今后计算单项资产β值实现规避风险的研究提供了有益的借鉴。
- 居尔宁王辉徐晓阳
- 关键词：投资组合理论Β系数单指数模型
- 商业银行系统风险β值研究——以华夏银行为例被引量：1
- 2013年
- 随着商业银行上市数量的增加,银行类股票在我国资本市场所占的比重越来越大,如何对其进行投资风险合理测定是现阶段困扰着商业银行稳步发展的难题。规避系统性风险问题应从理论上给予分析,然后作为指导实践运用的参考依据。文章基于投资组合的理论,运用单指数模型测算β值的方法,选取上证指数(000001)与华夏银行股票(600015)的相关数据,采用最小二乘法的一元线性回归分析,确定了华夏银行的β值小于市场组合风险。统计与计量经济学检验得出可以借鉴的风险程度。
- 居尔宁王辉徐晓阳
- 关键词：投资组合理论Β系数单指数模型
- 如何运用单指数模型测算上市公司β值实现规避风险——以华夏银行为例
- 2013年
- 度量单项资产系统风险的指标是贝塔系数（用字母β表示）,它被定义为单项资产收益率与市场组合之间的相关性,β系数的经济意义在于清楚地说明了一项特定资产相对于市场组合而言的系统风险程度。本文基于单指数模型,选取了于上海证券交易所上市的华夏银行的股票（600015）进行β系数的研究测算,通过搜集大量的历史数据,
- 王辉居尔宁徐晓阳
- 关键词：单指数模型华夏银行上市公司规避风险单项资产
