王立
- 作品数：3 被引量：8H指数：1
- 供职机构：暨南大学更多>>
- 发文基金：广东省科技计划工业攻关项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 含有反向CDS协议的信用贷款的设计和定价研究
- 在金融风险日益严重的现代金融市场中,金融风险管理已经成为各类金融机构的一项重要的工作。而对于银行来说,如何降低其不良贷款率则是其风险控制的主要目标。而在银行的各类贷款中,企业信用贷款由于它没有抵押品和质押品,并存在信息不...
- 王立
- 关键词：商业银行信用贷款
- 文献传递
- 信用贷款风险中反向CDS协议设计与定价模型被引量：8
- 2016年
- 在信用违约互换(CDS协议)的基础上,提出了反向信用违约互换(RCDS)协议,以规避信用贷款风险.首先定义反向CDS协议,然后对反向CDS协议的定价合约进行设计,探讨反向CDS协议的风险"囚禁"原理;并在无套利的原则下,建立了含有未知违约概率的反向CDS协议定价模型;再进一步通过假设贷款企业的资产价值运动由一个布朗运动和若干个互相独立的泊松过程合成的复合泊松过程,在风险中性测度下,建立了资产价值运动的布朗运动和复合泊松过程随机微分方程,以此求出违约概率,并最终求出反向CDS协议定价公式.最后,通过数值分析,讨论了信用贷款利率、反向CDS价格、贷款期限、违约概率以及初始资产与违约边界之比等因素之间的相互影响关系,给出了相应风险规避方法的结论和建议.本文研究对实际应用具有很好的参考价值.
- 庞素琳王立
- 关键词：违约概率复合泊松过程
- 我国上市商业银行风险溢出效应的测量及影响因素研究——基于CoVaR模型
- 2008年，全球金融危机使我们深刻认识到某个金融机构的风险会通过风险溢出效应影响其他金融机构，并在整个金融系统传递过程中不断积累和扩散，而银行又是我国金融体系的核心，因此我们对银行风险溢出效应进行研究。 本文首先对风险...
- 王立
- 关键词：商业银行风险溢出效应分位数回归
- 文献传递
