高爽
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：长江学者和创新团队发展计划国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 不对称信息环境下的工期合同研究
- 2013年
- 考虑工期合同设计问题,承包商从业主处获得项目,承包商施工能力为其私人信息且具有连续类型,实际工期取决于承包商施工能力。在设计合同时,考虑了线性两部定价合同,在支付给承包商转移支付的基础上,另根据实际完工工期给予线性支付。建立了一个施工能力未知且连续的合同模型,最大化业主期望收益,并且对模型进行了等价变换,并求出最优合同参数的解析形式。结果表明不对称信息环境会带来扭曲,使承包商获得信息租金。
- 高爽
- 关键词：工期不对称信息
- 我国股指期货与现货市场的已实现波动关系研究——基于非参数T_n非线性Granger因果关系检验被引量：1
- 2017年
- 沪深300股指期货与股票现货之间的波动关系近年来受到学者的广泛关注。首先使用5 min高频数据计算了沪深300股指期货与股票指数的已实现波动率序列,发现二者之间高度相关,之后以两个实现波动序列为研究对象,运用线性和非线性Granger因果关系检验方法,对二者之间的线性及非线性波动关系进行实证研究。结果表明:我国股票现货的波动会显著引起股票期货的波动,而股票期货的波动不会对股票现货的波动造成显著影响。
- 高爽王联欣
- 关键词：股指期货已实现波动
- 主板、中小板和创业板之间的溢出关系研究——基于流动性调整的VAR-BEKK-GARCH模型被引量：2
- 2017年
- 以深证成指、中小板指和创业板指为例,研究了我国主板、中小板和创业板之间的流动性和波动溢出效应,发现我国三大板块之间存在系统流动性。在使用BEKK-GARCH模型检验波动溢出效应时,为了排除流动性溢出效应对结果的影响,先使用包含流动性代理变量的VAR模型对收益率进行过滤。之后对没有经过流动性调整的波动溢出效应进行检验,发现流动性调整对结果的影响并不显著,说明我国的流动性溢出与波动溢出效应之间的交叉影响并不明显。
- 王联欣高爽王颖
