周贤军
- 作品数：3 被引量：7H指数：1
- 供职机构：长沙理工大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金湖南省科技计划项目湖南省省级科技计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 伦敦与上海期锌市场的相关性研究
- 出于期货市场的杠杆性,高风险,从期货市场的基本功能-套期保值出发,对中国上海期货交易所/(SHFE/)与英国伦敦金属交易所/(LME/)两市期锌价格及收益率波动的相关性问题进行研究,有助于风险规避者和投资者在全球范围内建...
- 周贤军
- 关键词：套期保值VAR
- 文献传递
- 非线性、分形与期锌市场价格被引量：1
- 2011年
- 从非线性角度研究期锌市场,运用R/S分析法对期锌市场进行分析,发现期锌市场的Hurst指数为0.6183,其价格收益率序列是分维时间序列,具有分形结构,维数为1.6174。期锌市场的平均周期长度为176天,具有强持续性和相关性。关联系数为19.47%,远远大于国外相关市场。在风险方面,期锌市场的风险比期铜市场的要小,而比股票市场的风险要大。
- 文先明周贤军张蜜
- 关键词：非线性分形HURST指数
- 基于SVAR模型的期锌市场及其现货市场的价格发现功能实证研究被引量：6
- 2011年
- 立足于期货市场的基本功能,利用SVAR模型发现期锌市场及其现货市场对来自各自身的冲击反应迅速,且具有强持续性;期货市场对现货市场冲击是积极、有效的,但现货市场对期货的冲击是消极、微弱的.方差分解表明期锌市场94%比例来自于自身,6%来自现货市场.而现货市场在达到稳定状态后只有10%来自于自身,90%来自于期货市场.研究结果为套期保值时点的选择提供了重要的理论参考依据.
- 贺正楚周贤军文先明
- 关键词：价格发现SVAR模型
