谢赛赛
- 作品数：2 被引量：9H指数：1
- 供职机构：华南师范大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部规划基金项目广州市社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 欧盟EUA与CER两个市场之间的溢出效应研究被引量：9
- 2014年
- 通过分析欧盟EUA碳交易市场与CER碳交易市场间溢出效应的形成机制,提出了对称溢出的理论假设,并运用格兰杰因果检验、VAR模型以及MGARCH-BEKK模型等方法对假设进行了实证检验。实证结果拒绝了理论假设,EUA市场与CER市场相互间收益和波动溢出效应存在非对称性。收益溢出方面,EUA市场对CER市场有显著的负的溢出效应,而CER市场对EUA市场的溢出效应不显著;波动溢出方面,EUA与CER市场间存在负的双向波动溢出效应,但是EUA市场对CER市场的溢出效应相对较大。
- 刘纪显谢赛赛
- 关键词：碳交易市场格兰杰因果检验VAR模型
- 碳排放期货与美股市间波动溢出效应研究
- 2013年
- 本文采用BEKK-GARCH模型考察了碳排放期货与美国股市间收益率的波动溢出效应。实证结果表明,碳排放期货与美股市的波动均不仅受到自身过去波动的影响,还受到来自对方市场波动的影响,存在双向的波动溢出关系。碳排放期货市场与美股市间的动态相关系数较大,且是时变的。
- 刘纪显谢赛赛
- 关键词：波动溢出效应
