孙玉莹
- 作品数：9 被引量：54H指数：4
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金中国政法大学青年教师学术创新团队项目更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 基于门限自回归条件异方差区间模型的大宗商品价格预测被引量：1
- 2024年
- 大宗商品是工业生产和金融投资中不可或缺的组成部分,准确的大宗商品价格预测对保障工业生产顺利进行和帮助投资者规避风险具有重要意义.但现有的大宗商品价格预测模型大多是基于收盘价构建的点值模型,忽略了价格的波动信息.因此,本文从区间价格预测的角度出发,提出了一个带有外生变量的门限自回归条件异方差区间模型(HTARIX),构建了一个基于区间型数据的检验统计量来检验模型是否存在条件异方差,进而提出了广义最小DK距离估计求解模型参数,并将其应用于大宗商品市场.HTARIX模型的优势在于能够捕捉区间型时间序列模型的条件异方差和非线性特征.相比于传统的点值数据模型,我们的方法能够更加充分地利用区间的内部信息.实证结果表明,本文提出的模型在大宗商品区间价格预测上的表现优于其他对比模型.
- 包皓文孙玉莹洪永淼汪寿阳
- 关键词：区间数据条件异方差非线性
- 基于区间数据的数字货币市场风险测算新方法
- 2024年
- 在数字经济时代,数字货币的出现吸引了诸多投资者与研究者,但其高波动性的价格特征,为投资决策和风险评估提出了新的挑战.为更准确地刻画这种特征,本文提出基于指数衰减加权自举法的区间变量置信域构建方法,进一步以此置信域的覆盖面积与尾部分位数作为评估数字货币市场波动率与尾部风险的新指标.以比特币为例的实证结果表明,首先,相比于传统点值模型如指数加权移动平均模型,区间变量置信域的覆盖面积能同时有效度量比特币价格的水平与极差的不确定性,这增加了对日内价格波动的度量.其次,在分析尾部风险预测效果时,相比于历史模拟法和指数加权移动平均模型预测的在险价值,区间变量置信域生成的尾部分位数在条件覆盖率与非条件覆盖率检验上的表现更优.此外,本文提出的基于指数衰减加权的自举法更有效地刻画市场的非正态分布与时变性的特征.本研究不仅为数字货币的波动分析贡献了一种新的统计工具,而且为金融市场的尾部风险管理提供了新方法和新视角.
- 张丁漩孙玉莹孙玉莹
- 关键词：区间数据数字货币置信域波动性
- 基于综合集成预测方法的新冠肺炎疫情预测被引量：9
- 2022年
- 自2019年12月以来,新冠肺炎(COVID-19)疫情在全球范围内持续扩散,不仅严重危害到世界各国人民的生命健康,对公共医疗卫生体系提出严苛考验,还对经济贸易活动造成了巨大冲击,对国际社会产生了深远影响.一些研究采用数学预测模型对病毒传播和疫情发展进行模拟仿真,以帮助研究人员和政策制定者了解病毒传播机理,采取合理防疫政策进而抑制病毒进一步传播.然而现有研究存在一定局限性,例如方法选择单一、过于依赖模型参数选择、病毒传播与政策调整导致的数据时变性等问题.为解决上述问题,本文提出了基于时变模型平均(TVJMA)、时变参数模型(TVP)、传染病vSIR模型(vSIR)、逻辑回归模型(LR)、多项式回归模型(PNR)、自回归移动平均(ARMA)六种模型方法的综合集成预测框架,对不同地区疫情最为严重的6个国家的累计确诊人数进行预测.结果表明,对于单一预测方法,TVJMA方法表现优于其他五种方法;综合集成预测方法在绝大多数情况下明显优于单一方法,特别是基于误差修正权重的多模型组合预测方法,显著地提高了预测精度.对于不同预测步长,综合集成预测方法具有稳健性.
- 白云钱箴孙玉莹汪寿阳
- 基于时变模型平均方法的我国航空客运量预测被引量：16
- 2020年
- 机场扩建、政策导向、经济发展等外在因素的变化常常导致航空客运量数据发生结构性改变,其模型的设定也在很大程度上存在不确定性,因此,精准而稳定地预测航空客运量变得十分困难.为了解决以上问题,本文采用了一种时变模型平均方法(TVJMA)(Sun等,2020,2012)对全国Top 5机场的客运量进行了预测研究,该方法在模型平均时基于最小化局部Jackknife准则给出了最优的权重选择,并通过非参数估计,实现了最优权重随时间变化.实证结果表明,本文所采用的TVJMA方法显著优于其它基准模型,包括Hansen和Racine(2012)的Jackknife模型平均(JMA)以及自回归模型(AR),单整自回归移动平均模型(ARIMA),季节性单整自回归移动平均模型(SARIMA)和时变参数模型(TVP)等传统方法.进一步,对不同的预测步长,TVJMA在航空客运量的预测效果同样具有稳健性.因此,TVJMA方法可以有效地降低由于航空客运量的结构性变化和预测模型不确定性等导致的预测风险,进而做出精准而稳定的客运量预测.
- 张健孙玉莹孙玉莹汪寿阳
- 关键词：非参数估计
- 基于压力测试的我国某商业银行房贷违约率评估被引量：13
- 2014年
- 运用带外生变量的自回归模型和向量误差修正模型对房价下跌背景下商业银行的不良贷款率问题进行了研究.以房地产不良贷款率度量信用风险,以居民消费价格指数、贷款利率、商品房平均销售价格、汇率、仿泰德利差和广义货币供应量作为压力指标变量,建立了合适的房贷压力测试模型.在贷款利率上升、商品房销售价格下跌的压力情境下,分别预测了房地产不良贷款率的变化路径.实证结果表明,在压力情景下,不良贷款率先急剧上升,然后逐渐降低并趋于稳定,在影响因素中,房价对房地产不良贷款率的影响程度最强,持续时间最长.
- 孙玉莹闫妍
- 关键词：压力测试向量误差修正模型
- 2021年中国进出口形势分析与预测被引量：3
- 2021年
- 文章首先分析了2020年1—11月中国进出口的发展态势;其次基于中国经济增长、国际需求、中美经贸摩擦和国际疫情状况4个方面构建了3种预测情景;最后在3种情景下,基于计量经济模型、人工智能方法和系统分析方法,提出了分解集成预测模型体系,预测了中国2021年进出口增长趋势。在全球疫情得到一定的控制、世界经济缓慢复苏、中国经济稳定增长的基准情景下,预计2021年中国进出口总额约为4.9万亿美元,同比增长约5.7%;其中,出口总额约为2.7万亿美元,同比增长约6.2%,进口总额约为2.2万亿美元,同比增长约4.9%;贸易顺差约为5766亿美元。在乐观情景下,2021年中国出口和进口增速较基准情景分别上升3.0和3.3个百分点;在悲观情景下,2021年中国出口和进口增速较基准情景分别下降2.9和3.2个百分点。
- 魏云捷张珣孙玉莹孙玉莹汪寿阳
- 关键词：进出口系统集成经贸摩擦
- 新冠肺炎疫情对我国对外贸易和产业转移的影响分析与对策建议被引量：12
- 2020年
- 新冠肺炎疫情在全球范围内的大流行对我国外贸和跨境投资产生了深远影响。本文首先分析了新冠肺炎疫情对我国对外贸易总量和结构的影响,阐述了疫情从外部需求、外贸主体和贸易条件三个方面对我国外贸发展带来的挑战,基于向量自回归模型、向量误差修正模型等计量经济模型和系统分析方法,对我国经济增长、国际经济形势和中美第一阶段经贸协议执行状况等设定两种不同情景,并分别分析和预测了2020年下半年我国的进出口形势,进而就疫情对我国产业外移的短期和中长期影响进行分析,展望了美国主导的全球价值链重构对我国产业转移的挑战,并提出以开放稳外贸、以扶持畅循环、以改革稳外资、以科技降风险等政策建议,以更好地推进我国新发展格局的构建。
- 鲍勤张珣魏云捷孙玉莹祝坤福高翔杨翠红
- 关键词：对外贸易产业转移
- 2013年我国对外贸易形势及政策建议
- 2013年
- 2013年前三季度,在2012年同期进出口增速基数较低基础上,我国进出口增速进一步放缓,贸易结构悄然变化。预计2013年第四季度进口、出口增速均在7%左右,而全年出口增速在7.5%左右,全年进口增速均在7%左右。针对我国未来外贸增长面临问题和挑战,结合我国贸易结构调整的需求,本文建议我国对外贸易优化出口市场、加大对民营企业的支持力度、促进升级消费和产业结构调整,积极应对贸易摩擦。
- 张珣张莉莉尚妍孙玉莹杨晓光
- 基于区间反事实模型的油价波动事件定量评估
- 2023年
- 近年来对美国西德克萨斯中质(WTI)原油现货价格结构进行建模受到了越来越多的关注.然而,现有大多数的文献集中在经典的计量经济学方法和点值反事实分析上,这可能会受到信息损失的影响.本文提出了一种新的区间反事实分析方法来研究2011年发生的油价波动事件对WTI原油现货价格的影响.利用区间模型可以同时估计出在没有事件影响的情况下WTI价格的水平和波动性.这些反事实估计是基于WTI和其它10种国际原油现货市场之间的横截面相关性得到的.研究结果表明,由于页岩油繁荣引起的原油供应过剩使得WTI价格的水平和波动性都出现了降低,而且这种影响直到2014年底才消失.该结果可以为政府,行业从业人员和个人投资者提供重要参考.
- 杨博宇卢全莹孙玉莹孙玉莹张珣
- 关键词：反事实分析面板数据页岩油区间分析
