金磊
- 作品数：2 被引量：3H指数：1
- 供职机构：广西大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究重大课题攻关项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 沪市可转债定价的实证研究被引量：1
- 2014年
- 可转债具有权益和债务特点,涉及很多内嵌期权,因此可转债定价非常复杂,而且往往只能寻求数值解法。根据沪市可转债的特点和我国实际情况,选择最小二乘蒙特卡罗模拟给其定价,在定价中以股票作为基础变量,不考虑可转债的信用风险,不引入随机利率,并优先利用GARCH模型来估计股票波动率。通过对沪市可转债定价实证结果的分析,可得出两个直接结论:即可转债市场价格并不存在明显高估或低估现象;可转债的模拟价格走势和市场价格表现基本一致。同时还能得出两个拓展结论:即可转债市场价格正在向理论价值回归;可转债套利空间越来越小。
- 谭春枝谢德杰秦建文金磊
- 关键词：可转债蒙特卡罗模拟最小二乘
- 中国与印度尼西亚商业银行发展比较研究被引量：2
- 2014年
- 亚洲金融危机的爆发对印尼银行业带来了巨大打击,但经过政府十多年的改革和重组,印尼银行业尤其是商业银行的发展又重现蓬勃生机。从中国、印尼商业银行发展现状出发,对两国银行在经营绩效、资本流动性、信贷风险、内部控制、外部监管和对外开放等进行比较,从中可得出诸多启示。今后中国商业银行要继续增强自身创新能力,改善当下经营模式,建立存款保险制度,完善公司法人治理结构,放宽对外开放力度,从而进一步提高自身的竞争能力和国际地位。
- 谭春枝金磊
- 关键词：商业银行
