郭恺
- 作品数：3 被引量：2H指数：1
- 供职机构：郑州大学商学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于历史模拟法的期货动态保证金设置研究
- 2017年
- 运用历史模拟法评估单个期货合约的风险价值,计算相应的动态保证金设置水平,对郑州商品交易所的白糖期货合约进行实证分析,其结果表明,比之国内期货交易所目前采取的静态保证金收取方式,动态保证金可以控制期货市场风险且降低参与者的资金成本,采取动态保证金收取方式更利于期货市场的发展。
- 张秀丽郭恺
- 关键词：期货动态保证金历史模拟法
- 郑州商品交易所期货保证金设置研究被引量：2
- 2017年
- 郑州商品交易所(以下简称"郑商所")目前采取的静态保证金制度,已经不能适应当今期货市场交易的需要。首先对郑商所现行的静态保证金制度进行了介绍,然后以一号棉期货合约(CF)为例,运用Va R-GARCH模型计算单个期货合约的动态保证金水平,证明动态保证金能有效控制期货市场风险且降低参与者的资金成本,采取动态保证金制度更利于期货市场的发展。
- 张秀丽陈伟郭恺
- 关键词：期货市场动态保证金波动性在险价值
