吴远远
- 作品数：4 被引量：43H指数：3
- 供职机构：首都经济贸易大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金首都经济贸易大学研究生科技创新项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国短期跨境资本流动影响因素实证研究:2009—2016被引量：14
- 2017年
- 2010年以来,新兴市场国家出现跨境资本流入持续放缓趋势。中国国际收支资本项目发生较大变化,大规模短期跨境资本流动对内外经济带来巨大冲击。本文将人民币跨境贸易结算和直接投资净额纳入到短期资本流动规模的估算当中,构建以月度数据为基础的VAR模型,分析2009年以来中国短期跨境资本流动的影响因素。实证结果显示,房地产市场收益率、汇率因素、国际投资者避险情绪和经济增长率对中国短期跨境资本流动影响较大,而利差和股市收益率的影响相对较小。为熨平短期资本流动的影响,应当稳定经济增长,进一步推进汇率制度改革,审慎开放资本账户,加强央行与公众政策沟通,稳定市场预期。
- 李婧吴远远
- 关键词：国际资本流动资本外流VAR模型
- 中国家庭财富水平对其资产配置的门限效应研究被引量：12
- 2019年
- 采用截面门限回归模型考察了财富水平对中国家庭资产配置的门限效应,得出三点结论:一是财富水平对不同地区家庭进行不同类型金融资产配置具有显著门限效应,东部地区财富水平门限值明显高于中西部地区,财富水平对东部地区的边际影响大于中西部地区;二是财富水平上升对家庭风险资产配置的边际影响呈上升趋势,对无风险资产配置的边际影响呈下降趋势,且对风险资产配置的边际影响普遍大于无风险资产;三是高财富水平、受教育水平及风险偏好较高的中青年群体更倾向于风险资产投资,东部地区家庭财富积累速度和受教育水平明显高于中西部地区,因此风险资产投资上升速度会更快,这有利于促进家庭资产结构多元化,提高资产综合收益率,但也一定程度上增加了这些家庭的金融风险,影响金融市场波动,对加强金融风险防范提出了更高要求。
- 吴远远李婧
- 关键词：门限效应风险偏好
- 人民币在岸市场与香港离岸市场汇率溢出效应和联动机制研究:“8.11”汇改前后的比较被引量：17
- 2017年
- 通过分析人民币在岸市场与香港离岸市场相互影响机制,并运用VAR模型和DCC-MVGARCH模型分别考察了"8.11"汇改前后CNY与CNH人民币汇率均值溢出效应和动态关联性。文章得出以下三点结论:一是汇改前CNY拥有人民币定价权;二是汇改后人民币汇率中间价报价机制发生变化,人民币定价权归属呈现阶段性特征;三是CNY与CNH之间原有的稳定联动机制受到汇率形成机制调整的冲击,两地汇率动态相关系数波动性增强。通过分析汇改后影响人民币定价权变动和两地联动机制的因素,文章建议促进在岸市场建设,巩固在岸市场人民币定价权;加强央行与市场的政策沟通,锚定市场预期,同时重视外部风险冲击,稳定两地汇率动态关联性。
- 李婧吴远远赵啟麟
- 关键词：离岸市场汇率DCC-MVGARCH模型
- 中国-东盟贸易效用水平测度及优化评价
- 2018年
- 本文运用柯布-道格拉斯效用函数,从资源密集型、劳动密集型和资本/技术密集型产品贸易结构的角度,利用2005-2014年贸易数据研究中国和东盟双边贸易效用优化关系,并得出相关结论和对策建议。
- 刘妍吴远远
- 关键词：贸易结构产业内贸易
