王伟
- 作品数：1 被引量：3H指数：1
- 供职机构：西安交通大学经济与金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 利率、汇率与股票市场溢出效应研究被引量：3
- 2016年
- 自2004年以来,中国政府颁布并实施了一系列货币市场和资本市场的改革措施,增强了金融市场间的关联性。笔者基于VAR(4)-GARCH(1,1)-BEKK模型,对我国自二次汇改以来股票市场、外汇市场与货币政策联动性进行了分析探讨。研究显示,我国货币政策与股票市场存在显著的关联性,市场间具有显著的均值溢出效应和波动溢出效应。政府应制定合理有效的监管框架发挥金融改革协同效应,货币政策必须与汇率政策协调,避免金融市场大幅波动,降低风险,促进宏观经济稳定。
- 王伟郭哲宇李成
- 关键词：利率汇率股票市场
