刘明月
- 作品数：5 被引量：1H指数：1
- 供职机构：西安工程大学理学院更多>>
- 发文基金：陕西省自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学自然科学总论经济管理更多>>
- 混合分数布朗运动下可延迟交付的附息债券期权定价
- 2012年
- 基于混合分数布朗运动驱动金融市场的情况下,附息票债券服从混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,且短期利率遵循混合分数布朗运动驱动的Hull—White模型,运用偏微分方程方法及混合分数布朗运动随机分析理论,建立了可延迟交付的附息票债券期权的定价模型及定价公式.
- 张璐容跃堂刘明月
- Hull-White模型下可延期交付的附息票债券期权定价
- 2013年
- 在Hull-White模型下,利用标的资产服从逼近的分数布朗运动过程,结合分数布朗运动随机积分理论及偏微分方程方法,获得了可延期交付的附息票债券期权定价模型,并得到其解析式。
- 张璐容跃堂刘明月
- 关键词：分数布朗运动零息票债券HULL-WHITE模型
- 多阶段因果复合期权定价方法被引量：1
- 2012年
- 根据多阶段风险投资的连续性,假定利率变化遵循连续时间的几何布朗运动,基于动态无套利均衡分析的期权定价方法,建立了有利率影响的多阶段因果复合期权的定价模型.利用求解偏微分方程的理论与方法,得到了此期权定价模型的定价公式.
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- 关键词：偏微分方程
- 基于跳-扩散过程的多阶段因果复合期权定价
- 2012年
- 目的假定在多重突发事件的冲击影响下标的资产价格变动服从跳-扩散过程,把多期投资项目的价值评估问题用多阶段因果复合期权去解决。方法运用已有的金融数学知识,建立了基于跳-扩散过程的多阶段因果复合期权定价模型,然后利用随机微分方程和偏微分方程去求解该模型。结果建立了基于跳-扩散过程的多阶段因果复合期权定价模型,继而得到了拥有封闭解的数学公式。结论第i阶段的因果复合期权的价值求解通式为:F(ti-1)=e-rτi∑∞N1=0…∑∞Nn=1P(N1,N2,…,Ni)E[max(S(ti)-K0,0)|(N1,N2,…,Ni)]。
- 刘明月容跃堂
- 关键词：跳-扩散过程
- 基于分数布朗运动下的附息债券期权定价
- 2012年
- 假设短期利率遵循分数布朗运动驱动的Hull-White模型.利用附息票债券价格服从分数布朗运动下的随机微分方程,以及偏微分方程方法等,讨论了期权到期日与延迟交付日并给出了可延期交付的欧式附息票债券期权定价模型及定价公式.
- 张璐容跃堂刘明月
- 关键词：分数布朗运动HULL-WHITE模型
