王志焕
- 作品数：12 被引量：11H指数：2
- 供职机构：华侨大学数学科学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金福建省自然科学基金莆田市科技计划项目更多>>
- 相关领域：理学经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 跳-扩散模型下一类房产期权模型及计算分析被引量：3
- 2011年
- 假设房产价格服从跳-扩散模型,研究分期付款看涨房产期权的定价问题.以北京西奥中心写字楼"以租代售"的实例为背景,在Black-Scholes框架下建立了实物期权定价的偏微分方程模型,推导出相应的二叉树格式离散模型,并进行数值模拟和参数分析,结果表明该模型较扩散模型更接近实际市场.
- 王志焕林建伟
- 关键词：跳-扩散模型偏微分方程二叉树方法
- 随机利率背景下含有信用增进条款公司债券的定价被引量：2
- 2021年
- 为了更好地处理信用增进措施对于公司债券定价的影响问题,在随机利率模型下,考虑含有担保和违约负相关信用增进因素公司债券定价问题.利用三家公司违约强度的传染性模型刻画三家公司因担保和违约负相关而形成的公司违约相关性结构,通过约化方法,描述了具有担保和违约负相关信用增进因素公司债券定价的按面值回收的约化模型,基于依条件独立法和信息流的平滑性原理,获得了公司债券定价的显式表达式,并分析担保和违约负相关信用增进因素所体现的公司债券信用增进功能和所隐含的违约传染性风险.
- 林建伟王志焕
- 关键词：违约强度公司债券
- 组合KdV-mKdV方程的多辛Fourier拟谱格式被引量：2
- 2011年
- 基于Hamilton空间体系下的多辛理论,提出组合KdV-mKdV方程的一个多辛方程组.通过离散此方程组,得到原方程的一个多辛Fourier拟谱格式,以及格式的全离散多辛守恒律.由数值结果可知,多辛Fourier拟谱格式能很好地模拟孤立波运动的波形,不出现振荡现象,且在空间方向具有较高的精度和收敛阶.
- 王志焕黄浪扬
- 关键词：组合KDV-MKDV方程FOURIER拟谱格式数值模拟
- 具有资产重组和流动性风险公司债券的定价被引量：1
- 2022年
- 为了统一处理资产跳跃风险、债券流动性风险和资产重组条款对于公司债券定价的影响,在跳扩散模型下,基于股票债券互换的资产重组模式,运用结构化方法,考虑具有资产重组和流动性风险公司债券定价问题.建立公司债券和股票定价的数学模型.进而通过偏微分方程方法和拉普拉斯变换技巧,推导公司债券和股票定价显式表达式,以及相应的最佳破产边界的解析解.数值结果表明:其一、股东和债权人能否借助于资产重组条款获益依赖于自身的谈判因子;其二、公司资产跳跃风险降低了公司债券和股票价值,增大了公司债券的信用利差.
- 林建伟王志焕
- 关键词：资产重组公司债券
- 一类退化抛物型方程解的存在唯一性
- 2013年
- 利用Fichera理论、极值原理和Schauder理论,通过构造恰当的辅助函数,证明CIR(Cox,Ingersoll和Ross)模型下,利率衍生产品价格所满足的定解问题解的存在唯一性.
- 潘坚王志焕
- 关键词：CIR模型退化抛物型方程极值原理唯一性
- 一类自由边界问题解的渐近性被引量：2
- 2006年
- 讨论一类抛物积微分方程自由边界问题解的渐近性．利用偏微分方程的渐近性理论,证明在无界区域上一类抛物积微分方程自由边界问题的解,以及当时间趋于无穷大时,收敛于稳态的积微分方程自由边界问题的解．这一结论可用于解释期权定价中带跳扩散模型,当执行日期趋于无穷大时,美式期权价格及最佳实施边界收敛于永久美式期权价格及最佳实施边界．
- 王志焕
- 关键词：跳扩散模型收敛性美式期权
- 一类积微分方程自由边界问题解的误差估计
- 2007年
- 讨论带跳扩散模型下美式期权价格及最佳实施边界当执行日期趋于无穷大时的误差估计。在相应的基本假设下,美式期权的定价模型是一个抛物积微分方程自由边界问题,而永久美式期权的定价模型是一个积微分方程自由边界问题。利用抛物型偏微分方程的极值原理,得到了带跳扩散模型下美式期权价格及最佳实施边界的误差估计。
- 王志焕
- 关键词：跳扩散模型美式期权永久美式期权
- 跳扩散模型下美式期权的渐近分析
- 本文研究标的资产价格过程服从跳扩散模型时美式期权价格及其最佳实施边界当到期日趋于无穷大时的渐近分析.与传统的扩散模型相比，跳扩散模型可以更好地解释在实际金融市场中由于突发事件所引起的价格的剧烈变动，故其适用于解释B-S模...
- 王志焕
- 关键词：跳扩散模型积微分方程美式期权
- 文献传递
- Schrdinger方程的高精度加权差分格式
- 2003年
- 利用二阶微商的四阶精度紧致差分逼近公式 ,给出解Schr dinger方程的精度为O((1 - 2θ)τ +τ2 +h4 )的一个新的加权差分格式 ,当 1 / 2≤θ≤ 1时格式绝对稳定 .特别地 ,当θ =1 / 2时 ,文章所给出的差分格式可高达四阶精度 ,数值结果与理论分析相一致 .
- 王志焕曾文平
- 关键词：SCHROEDINGER方程
- 破产控制约束下组合投资:两阶段MiniMax模型
- 2022年
- 以绝对偏差函数作为风险测度,考虑不允许卖空约束条件下基于MiniMax的多期证券组合选择问题。为了避免在投资周期内破产事件的发生,增加了风险控制约束。利用动态规划和拉格朗日乘子法,给出了两阶段MiniMax投资组合模型最优解析策略。本文所提出策略可以为需要同时资产管理和破产控制的投资者提供决策依据。
- 康志林王志焕
- 关键词：组合证券投资不允许卖空
