何华
- 作品数：2 被引量：23H指数：2
- 供职机构：复旦大学管理学院更多>>
- 发文基金：教育部“优秀青年教师资助计划”更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国股票市场指数及指数证券投资组合被引量：16
- 2002年
- 运用主成分分析法分析我国上海和深圳两个交易所几个市场指数对市场变化的反应情况 ,结果表明两个股票市场的综合指数和 A股指数可以反应市场的变化 ,而其他指数不能反映各自代表的股票市场变化 .由于这 4个指数都不是一个好的投资组合 ,要得到与指数一致的投资收益需要构造指数投资组合 .本文利用多因子定价模型 ,结合统计分析和优化方法 ,从每个股票市场上选取 2 0余支股票 。
- 范龙振王海涛何华
- 关键词：股票市场投资组合聚类分析
- 上证指数及其证券组合的构造被引量：7
- 2003年
- 通过对上海股票市场的分析 ,可以看到一个充分分散化的投资组合可以分散掉市场 70 %左右的个股风险。而对上海股票市场几个股票指数的分析 ,告诉我们上证A股指数和上证综合指数可以反应市场的变化 ,是风险充分分散化的投资组合。但如果按照这两个指数的权重投资非要大量的资金不可 ,并且要对不断变化的新股上市进行调整。本文根据APT定价模型 ,利用聚类分析、主成分分析、回归和优化方法找出将近 2 0种股票 ,按一定比例投资于这 2 0个股票的组合可以与指数至少在短期内 (3个月 )变动一致。从而可以做到投资于少量股票 ,取得指数的收益。
- 范龙振王海涛何华
- 关键词：股票市场股票指数证券组合
