王冉
- 作品数：2 被引量：6H指数：1
- 供职机构：中国农业大学经济管理学院期货与金融衍生品研究中心更多>>
- 发文基金：南京农业大学-中国农业大学青年教师开放科研基金国家科技支撑计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- DCE与CBOT玉米期货价格关联性实证研究
- 2009年
- 基于协整理论,对DCE玉米期货价格与CBOT玉米期货价格关联性进行研究,发现两者之间存在协整关系;并运用向量自回归模型(Vector Auto-regression Model),发现两者存在滞后5期的影响,前者对后者的滞后期影响不显著,而后者对前者的滞后期影响显著并呈跳跃性影响;运用Granger因果检验发现两者之间存在双向引导关系;并运用向量误差修正模型(Vector Error Correction Model),发现两者存在误差修正机制;根据脉冲响应函数发现,后者对前者的脉冲响应效率优于前者对后者的影响;并根据方差分解发现两者均受到来自对方的冲击。
- 刘川川何凌云安毅杨升王冉
- 关键词：玉米期货协整理论向量误差修正模型
- DCE大豆与豆粕期货价格互动关系的实证被引量：6
- 2009年
- 文章基于协整理论,通过EG检验、脉冲响应分析、VECM估计和Granger因果检验,对DCE豆一与豆粕、豆二与豆粕期货市场价格关系进行实证分析。结果表明:DCE大豆与豆粕期货价格间存在长期均衡关系,大豆期货价格在受到标准新息冲击后反应早于豆粕期货,豆粕期货价格对长期趋势的偏离可以在短期内得到修正,并且单向引导大豆期货价格的形成。
- 王冉何凌云安毅吕建军杨升
- 关键词：协整理论脉冲响应VEC模型GRANGER因果检验
