郑学东
- 作品数：2 被引量：4H指数：2
- 供职机构：浙江财经大学数据科学学院更多>>
- 发文基金：浙江省自然科学基金浙江省哲学社会科学规划课题全国统计科学研究计划项目更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 基于时变混合Copula模型的配对交易策略被引量：2
- 2016年
- 由于金融时间序列数据通常具有动态时变、非对称和非线性相关特征,本文给出了一类权重系数和Copula参数均时变的混合Copula模型。同时基于权重系数和Copula参数时变的混合Copula模型,刻画不同频率互联网金融概念股价格序列之间的相关性,构建配对交易策略模型,并与静态混合Copula模型下的策略结果进行比较。实证分析表明:基于时变混合Copula模型的配对交易策略可以获得较高收益;Copula参数和权重系数均时变的混合Copula模型能捕获更多交易机会,策略表现最好;含有较多成分Copula的混合模型在配对交易策略中并不具有优势;高频率金融市场比相应低频率金融市场的策略盈利更高。
- 沈银芳郑学东徐建军
- 基于混合Copula的ETF配对交易策略被引量：2
- 2016年
- 配对交易是一种非常普遍的投资策略,被广泛应用于金融市场.距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍,然而,这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构.本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula,定量刻画了资产之间的条件相关性,给出了新的配对交易策略,并将其运用于高频ETF市场.实证分析表明,新的策略可以捕获更多相依信息,得到更多的交易机会.
- 沈银芳郑学东徐信喆
- 关键词：高频ETF
