李庆男
- 作品数：8 被引量：24H指数：3
- 供职机构：中山大学经济研究所更多>>
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- 相关领域：经济管理社会学理学更多>>
- 平稳的平滑转移自回归过程之间的虚假回归问题研究被引量：1
- 2017年
- 文章研究平稳的平滑转移自回归过程之间的虚假回归问题。通过推导最小二乘回归估计量及其对应的t统计量的极限分布,发现:标准的t检验流程中的t统计量并不趋于标准正态分布,其极限分布依赖于模型参数,从而导致了虚假回归的可能。采用蒙特卡洛模拟研究了有限样本下数据生成过程的各项参数对虚假回归的影响,研究表明:虚假回归现象也可能普遍存在于平稳变量之间,为此,在做统计推断时,考虑平稳变量的具体特征是必要的。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 关键词：虚假回归蒙特卡洛模拟
- 协整模型的“协整度”:等方差检验和其有限样本表现
- 2014年
- 文章针对一个I(1)变量与多个I(1)变量存在协整关系的情况,协整理论无法区分"协整度"。Lee等(2012)构建了"不等方差检验"来区分协整度。文章构造了一个F-型"等方差检验"。蒙特卡罗模拟表明:F-型"等方差检验"的检验功效显著优于Lee等(2012)的"不等方差检验",特别是在样本小于500时。方法使用于台湾和其他8个国家的股指收盘价序列,实证表明:台湾股市与美国股市的联动关系比台湾与香港、新加坡、韩国的联动关系更"密切",这与Lee等(2012)的结果相反。
- 杨利雄李庆男
- 关键词：协整理论
- 中国股市与国际股市联动关系的密切程度被引量：15
- 2013年
- 从中国投资者的角度出发,结合不等方差检验,实证研究了近20年来三次重大国际金融危机前后中国股市与国际股市之间联动关系的密切程度。结果表明,在全球分散投资对中国投资者是有益的,尤其是欧债危机发生后,投资于亚洲小经济体有助于分散风险。
- 杨利雄李庆男
- 关键词：股市联动性金融危机
- 平滑结构突变下Dicke,y-Fuller检验的大样本行为被引量：4
- 2013年
- Enders和Lee(2012)提出考虑平滑结构突变的傅里叶函数扩展型Dickey-Fuller单位根检验(FADF)。本文研究了当真实数据生成过程包含平滑结构突变时,标准Dickey-Fuller单位根检验的行为。本文证明:忽略结构突变的OLS回归方程中,检验单位根的t统计量的渐进分布与Dickey-Fuller(1979)一样。因此,当真实数据生成过程含傅里叶型结构突变时忽略该结构突变,或不正确地考虑了加入傅里叶项考虑结构突变,标准DF单位根检验的渐进分布依然是大样本可用的。蒙特卡洛模拟的证据与本文的理论相符。然而,模拟也指出:FADF对含平滑结构突变和瞬时结构突变的时间序列都有理想的小样本性质,而不正确地处理傅里叶项会扭曲DF单位根检验的小样本性质。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 傅里叶型平滑结构突变下Dickey-Fuller检验的功效——兼论Shibor的平稳性被引量：3
- 2016年
- 通过推导Dickey-Fuller检验功效函数,研究表明:即使中小型的傅里叶型结构突变,都会严重影响Dickey-Fuller检验的功效,从而使得含傅里叶型平滑结构突变的平稳过程被误判为单位根过程。使用3、6、9个月期和一年期Shibor日度数据发现:传统的ADF、PP、DF-GLS和KPSS几乎都指出Shibor是单位根过程;考虑平滑结构突变的单位根检验则在1%的显著性水平下拒绝了单位根的原假设,这表明Shibor是含结构突变的平稳过程。因此,预测Shibor和理解其动态行为必须考虑其结构突变特征。
- 张春丽杨利雄李庆男
- 关键词：单位根检验上海银行间同业拆放利率
- 基于傅里叶变换的含异质性结构突变的面板单位根检验
- 2016年
- Lee等(2015)使用傅里叶变换近似结构突变建立了一个同时考虑结构突变和横截面相关的面板单位根检验,并证明具有优良的性质,该检验可以称为"第三代面板单位根检验",然而其只能考虑同质的结构突变。本文建立了一个可以兼容异质性结构突变的傅里叶函数扩展型面板单位根检验,新检验也允许结构突变中含有包含多个频率的傅里叶函数。本文证明新建立的检验统计量不依赖于冗余参数且趋于正态分布。虽然正态分布的均值和方差是未知的,但可以使用蒙特卡洛模拟给出临界值。模拟表明,新的面板单位根检验具有良好的检验水平和检验功效。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 关键词：面板单位根检验傅里叶变换
- 中国经济的区域影响力超过日本了吗——基于不等方差检验的一种衡量方法被引量：2
- 2013年
- 本文以因子模型为依据,使用中国等7国(或地区)的股指序列数据,通过Lee etal.(2012)的"不等方差检验"辨别中、美、日三国作为亚洲的区域性因子与亚洲四小龙(台湾、香港、新加坡、韩国)的密切程度,从而判断三国经济在亚洲的区域影响力。并联合协整检验和不等方差检验的计量结果构建了一个直观的评分体系衡量经济影响力。实证发现:中、美、日在亚洲地区的经济影响力存在此消彼长的态势;中国对亚洲其他经济体的影响力在近年来缓慢提高,但与经济总量的增长不匹配,且并没有超过日本和美国。
- 杨利雄李庆男
- 关键词：经济影响力协整检验
- 含非线性的平稳变量之间的虚假回归研究被引量：1
- 2016年
- 研究含非线性的平稳变量之间的虚假回归问题。通过推导OLS估计的收敛性、t统计量和R2的极限分布,证明含非线性的平稳变量之间会出现虚假回归现象,除非回归模型能精确地捕捉变量中的非线性。蒙特卡洛模拟的证据与推导出的理论相符。研究表明:在经济分析中,甄别和正确地处理变量中的非线性部分是十分重要的。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 关键词：非线性虚假回归
