杨利雄
- 作品数：26 被引量：54H指数：4
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- 相关领域：经济管理理学社会学自动化与计算机技术更多>>
- 平稳的平滑转移自回归过程之间的虚假回归问题研究被引量：1
- 2017年
- 文章研究平稳的平滑转移自回归过程之间的虚假回归问题。通过推导最小二乘回归估计量及其对应的t统计量的极限分布,发现:标准的t检验流程中的t统计量并不趋于标准正态分布,其极限分布依赖于模型参数,从而导致了虚假回归的可能。采用蒙特卡洛模拟研究了有限样本下数据生成过程的各项参数对虚假回归的影响,研究表明:虚假回归现象也可能普遍存在于平稳变量之间,为此,在做统计推断时,考虑平稳变量的具体特征是必要的。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 关键词：虚假回归蒙特卡洛模拟
- 中国股市与国际股市联动关系的密切程度被引量：15
- 2013年
- 从中国投资者的角度出发,结合不等方差检验,实证研究了近20年来三次重大国际金融危机前后中国股市与国际股市之间联动关系的密切程度。结果表明,在全球分散投资对中国投资者是有益的,尤其是欧债危机发生后,投资于亚洲小经济体有助于分散风险。
- 杨利雄李庆男
- 关键词：股市联动性金融危机
- 平滑结构突变下Dicke,y-Fuller检验的大样本行为被引量：4
- 2013年
- Enders和Lee(2012)提出考虑平滑结构突变的傅里叶函数扩展型Dickey-Fuller单位根检验(FADF)。本文研究了当真实数据生成过程包含平滑结构突变时,标准Dickey-Fuller单位根检验的行为。本文证明:忽略结构突变的OLS回归方程中,检验单位根的t统计量的渐进分布与Dickey-Fuller(1979)一样。因此,当真实数据生成过程含傅里叶型结构突变时忽略该结构突变,或不正确地考虑了加入傅里叶项考虑结构突变,标准DF单位根检验的渐进分布依然是大样本可用的。蒙特卡洛模拟的证据与本文的理论相符。然而,模拟也指出:FADF对含平滑结构突变和瞬时结构突变的时间序列都有理想的小样本性质,而不正确地处理傅里叶项会扭曲DF单位根检验的小样本性质。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 基于傅里叶变换的时变参数回归模型:估计、设定检验和实证应用被引量：2
- 2018年
- 回归模型参数的时变性会严重影响模型的拟合程度和预测效果。基于卡尔曼滤波的时变参数模型需要估计很多的参数,因而造成效率损失。基于傅里叶变换建立一个简单的变系数回归模型,给出估计方法并证明参数收敛于真实值,并给出了模型设定检验的方法。通过蒙特卡洛模拟表明:新建立的时变参数回归模型能很好地处理连续的、随机的和跳跃的时变参数模型。最后,将新建立的方法应用于研究股市联动关系,发现:不考虑系数的时变性可能给出误导性结论,考虑时变性能捕捉更为丰富的联动特征。
- 杨利雄李庆男
- 关键词：时变参数傅里叶变换蒙特卡洛模拟
- 门槛存在性Bootstrap检验有限样本性质的蒙特卡洛模拟分析被引量：1
- 2019年
- 近年来,门槛模型在实证研究中得到了广泛的应用,其中门槛存在性检验常常是实证应用中关注的重点。然而,因受Davies问题的影响,门槛存在性检验必须借助Bootstrap来实现,但迄今为止,文献很少对不同Bootstrap检验流程的有限样本性质展开系统性比较和分析,鉴于此,文章在典型数据生成过程下结合蒙特卡洛模拟对文献中常见的Bootstrap检验流程的检验功效、检验水平等问题展开比较研究,然后基于模拟分析的结论,提出在实际应用时选择Bootstrap检验流程的若干建议。
- 张春丽杨利雄李庆男
- 关键词：门槛模型自助法
- 时变门槛设定下门槛回归模型有限样本性质的模拟分析
- 2019年
- 门槛回归技术被广泛应用于经济管理问题的分析研究,相关文献表明时变的门槛值可能更符合应用背景。然而,当真实模型含有时变门槛时,常数门槛回归模型的性质并未得到考察。鉴于此,文章通过数据生成过程,结合蒙特卡洛模拟对门槛回归模型参数估计、假设检验等问题展开研究,分析参数估计的性质、假设检验的检验功效和检验水平。研究发现:典型的时变门槛设定下,门槛回归模型的参数估计具有严重的系统性偏差,且门槛存在性检验的功效十分低。
- 杨利雄张春丽李庆男
- 关键词：门槛回归蒙特卡洛模拟参数估计
- 人口流动与地方政府债务可持续性——来自市级政府的经验证据被引量：5
- 2020年
- 人口流动可促进生产要素合理配置,对城市经济发展具有重大影响,同时对公共产品与服务产生巨大需求。为有效应对人口流动对公共产品与服务的需求,地方政府发行债务就成为弥补财力不足的有效途径之一。在此背景下,选取我国285个城市为研究对象,通过城市类别的变系数模型,研究地方政府债务可持续性与人口流动的关系。研究发现:人口流动能促进生产总值总量和人均层面的提高,提升直辖市与副省级省会城市的城镇人均产出与地级市农村人均产出;地方政府债务只有真正与人口流动趋势相匹配,才能依托人口流动实现预期产出,保障地方政府债务可持续性;在人口流出的一般地级市发行债务对城市发展没有显著促进作用,且易引发债务违约风险与房地产高库存现象,由此地方政府债务的可持续性便无法得到保障。
- 杨利雄权一章
- 关键词：人口流动地方政府债务可持续性城市发展
- 面板数据框架下基于固定效应的断点回归设计被引量：1
- 2020年
- 根据断点回归设计理论,处理效应的估计可以转化为断点两侧样本分别回归的常数项估计之差,因此,当断点回归设计应用于面板数据时,不需要考虑固定效应就能得到无偏的处理效应估计。文章考察面板数据框架下忽略固定效应的有限样本后果,并给出了一个考虑固定效应的新的处理效应估计,新估计量不需要增加额外识别条件。蒙特卡洛模拟表明:虽然忽略固定效应不影响处理效应估计的大样本无偏性,但会导致严重的有限样本偏差;而考虑了面板数据中固定效应特征后新给出的处理效应估计量,在小样本下也能得到无偏的处理效应估计,并且具有更高的估计效率。
- 张春丽杨利雄李庆男
- 关键词：蒙特卡洛模拟
- 等均值检验:一种考虑横截面相关的检验方法
- 2016年
- 很多经济问题可以转化为比较一组平均值的估计有无显著差异。已有的检验一组均值是否相等的计量方法都建立在一个现实数据很少满足的假设:横截面独立。文章使用近域相依描述横截面相关和序列相关,并导出了等均值检验,模拟出了临界值表。蒙特卡洛模拟表明:新的等均值检验对序列相关、横截面相关及方差的异质性是稳健的。
- 杨利雄张春丽刘光建
- 关键词：股市收益率
- 永久性结构变化下Dickey-Fuller检验的伪拒绝研究
- 2020年
- 使用傅里叶变换处理结构突变是单位根检验中的流行方法之一,其中整数频率和分数频率分别对应暂时性结构变化和永久性结构变化,这一区分在实证应用中具有重要的经济含义,但其对计量理论的影响尚不清楚.本文研究当真实数据生成过程包含分数频率傅里叶型结构变化时,忽略傅里叶项对标准Dickey-Fuller单位根检验性质的影响.通过重新参数化,推导了相应的极限分布,探讨极限结果对标准Dickey-Fuller检验性质的理论预测,给出了Dickey-Fuller检验伪拒绝发生的条件.模拟的证据与本文的理论结果一致.研究结果表明:永久性结构变化更容易引起Dickey-Fuller检验的伪拒绝问题.因此,忽略分数频率傅里叶项或将其误设为整数频率都会导致错误的实证结果.
- 杨利雄李庆男
- 关键词：单位根检验
