潘志远
- 作品数：3 被引量：13H指数：3
- 供职机构：西南财经大学金融学院中国金融研究中心更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 成都建设区域金融中心的影响因素被引量：5
- 2016年
- 经济发展的过程中,金融一直对经济产生一定的服务作用,金融的活跃程度更是繁荣经济的重要因素,各区域为了更好地发展地方经济,纷纷进行着区域金融中心的建设。区域金融中心的形成除了人们的主观努力以外,在根本上取决于是否具备这一中心形成的客观条件。本文以区域金融中心的影响因素为研究视角,运用实证分析方法对成都金融中心形成的因素进行求证,并对因子做系统的计量经济方法检验,实证结果认为区域内贸易规模、贷款规模、证券交易规模、保险行业保费收入规模是其重要的形成条件。
- 孙显超潘志远陈维达
- 关键词：区域金融中心FIR单位根
- Copula方法中的边缘分布设定需要计量检验吗?——基于CVaR框架的资产组合视角被引量：5
- 2017年
- Copula理论已经明确了边缘分布需要正确的设定,而在实证应用中,边缘分布的设定检验存在着改进的空间,会使模型风险下降.与以往拆开检验不同,选择最新的统计量同时检验边缘分布的设定,Monte Carlo模拟结果显示同时检验比拆开检验更加稳健.通过资产组合的实证分析,发现通过检验的边缘分布在样本内获得更高的有效前沿,样本外的测试表明正确的边缘分布设定可以得到更好的投资绩效,显著性检验也支持了该结论.
- 潘志远孙显超
- 关键词：COPULA方法CVAR资产组合
- QFII提高我国A股的定价效率了吗?——基于沪深交易所数据的实证分析被引量：3
- 2017年
- 2003年中国开始引入境外合格的证券投资机构(QFII),其对于我国建立有效率的资本市场具有重要意义。本文基于2006-2015申万一级行业的数据,运用面板数据回归方法考察QFII对A股定价效率的影响,发现QFII投资能够提高中国股票的定价效率,但是QFII投资规模与股票定价效率之间不是单调的;随着QFII投资额度超过临界值,本国证券市场定价效率反而会下降;此外,在不同的行情中QFII投资中国证券市场,其定价效率有一定的异质性。因此,为了有效地避免和化解金融风险,QFII的投资规模应该控制在一定的临界值之下。
- 孙显超潘志远李杰
- 关键词：QFII面板数据
